????近日，德國(guó)最大銀行——德意志銀行宣布三季度將出現(xiàn)62億歐元(約合67億美元)巨虧，這成為近期國(guó)際銀行間熱議話題。德意志銀行巨虧的原因之一在于其風(fēng)險(xiǎn)管理策略，譬如，2013年底，德意志銀行擁有超過54.6萬(wàn)億歐元(按照當(dāng)時(shí)匯率折合約75萬(wàn)億美元)的衍生品，比該行5220億歐元存款數(shù)要高出100多倍，比德國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）大20倍，是歐洲總GDP的5倍多，幾乎接近全球總GDP。

????金融衍生品是把雙刃劍，在大量的金融衍生品面前，銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的手段往往是憑天由命式的，無(wú)論多么優(yōu)秀的銀行高管及從業(yè)人員，都如老虎吃天，顯得無(wú)能為力，金融衍生品高杠桿的特性使銀行變得十分脆弱，甚至不堪一擊。古希臘哲學(xué)家阿基米德說過：“給我一根杠桿和支點(diǎn),我就能撬動(dòng)地球”，金融衍生品的高杠桿也能夠“撬動(dòng)地球”，但其結(jié)果確是金融、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)的紊亂，甚至危機(jī)。毋庸諱言，銀行巨額金融衍生品的確較容易帶來(lái)不菲收益，可是往往晚節(jié)不保。事實(shí)勝于雄辯，到目前為止，世界上還沒有哪家從事巨額金融衍生品的大型銀行體面獲利、獨(dú)善其身。

????更令人擔(dān)憂的是：國(guó)際上還有部分銀行盲目冒進(jìn)，導(dǎo)致貸款質(zhì)量低劣、資產(chǎn)負(fù)債的雙向高杠桿引致風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面疊加等，解決這些現(xiàn)實(shí)或者難言之隱的難題，拖延時(shí)間僅僅是權(quán)宜之計(jì)，蒙混過關(guān)更是不可能的。

????在全球范圍內(nèi)，像德意志銀行這種巨虧的銀行的確不多見，但在規(guī)模龐大又深不可測(cè)的國(guó)際銀行界，德意志銀行可能也不是個(gè)例。由于當(dāng)前國(guó)際金融體系存在諸多區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括中國(guó)在內(nèi)的各國(guó)銀行業(yè)決不應(yīng)掉以輕心，應(yīng)采取果斷措施應(yīng)對(duì)。

????首先，銀行業(yè)應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在銀行內(nèi)部，防止其擴(kuò)散，火燒連營(yíng)。要使鋌而走險(xiǎn)的銀行愿賭服輸，把虧損限定于其資本金可承受的范圍之內(nèi)，把老虎關(guān)在籠子里。換言之，就是要好漢做事好漢當(dāng)。

????其次，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)“問題銀行”救助一定要堅(jiān)持有限原則，大包大攬式的救助既無(wú)必要又無(wú)可能，還費(fèi)力不討好。發(fā)生巨虧的銀行決策層及管理層一般都缺乏駕馭大局的能力，或是隱藏著骯臟的交易，逾越了道德底線。一個(gè)個(gè)蟻穴，看視毫不起眼，最后崩潰的將是宏偉的大壩！所以，對(duì)確實(shí)能夠堵住的蟻穴要堅(jiān)決堵塞，而無(wú)法也不可能堵嚴(yán)的蟻穴則不要堵了，這時(shí)，最要緊的是在必定要崩潰的壩體外側(cè)，緊急筑起防洪堤，以防其洪災(zāi)蔓延，把損失降到最低。西方有的國(guó)家對(duì)“問題銀行”實(shí)施無(wú)原則無(wú)底線的救助，這無(wú)異于助紂為虐，其結(jié)果是把國(guó)家及民眾拖入萬(wàn)劫不復(fù)的衰退深淵，這是前車之鑒。

????第三，把改革創(chuàng)新及規(guī)范管理作為銀行發(fā)展的動(dòng)力。中國(guó)即將推出存款保險(xiǎn)制度，這是個(gè)好事，可以為銀行帶來(lái)規(guī)范、高效的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，既然是保險(xiǎn)，必然是基于將來(lái)的、或然的，絕不是針對(duì)過去的、必然的。目前，有的銀行患有“保險(xiǎn)依賴癥”，但銀行業(yè)信奉“自救者，天救之”的原則，患有“保險(xiǎn)依賴癥”的銀行不能異想天開，把存款保險(xiǎn)制度當(dāng)成包治銀行百病的萬(wàn)能藥。下一步，銀行和監(jiān)管方還要在深化銀行改革及加強(qiáng)銀行監(jiān)管上動(dòng)些腦筋、下足功夫。

????最后，監(jiān)管當(dāng)局及全社會(huì)要保護(hù)社會(huì)公眾、客戶的合法權(quán)益。公眾穩(wěn)定是社會(huì)穩(wěn)定之基。西方有的國(guó)家拿公眾做賭注、當(dāng)替罪羊來(lái)處理危機(jī)的做法負(fù)作用很大，必然失信于民。在銀行與客戶發(fā)生利益沖突時(shí)，客戶往往是弱勢(shì)群體，需要呵護(hù)，患難時(shí)刻，銀行信奉以客戶為中心的理念才有意義，也是誠(chéng)信的最好體現(xiàn)?！耙钥蛻魹橹行摹辈粌H是應(yīng)該銀行的經(jīng)營(yíng)理念，更應(yīng)該是銀行生存、發(fā)展的核心價(jià)值觀。唯其如此堅(jiān)持，銀行才能基業(yè)穩(wěn)固、常青發(fā)展。

????“徳銀事件”敲響了銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的警鐘，中國(guó)的銀行擁有防患于未然的機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)千金難買、彌足珍貴。聰者聽于無(wú)聲，明者見于未形，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該汲取徳銀教訓(xùn)。

????受國(guó)際金融危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)放緩等影響，銀行業(yè)無(wú)法像經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期那樣隨心所欲地展業(yè)。對(duì)于挑戰(zhàn)，銀行要對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)要有自知之明，防控風(fēng)險(xiǎn)不能凌空蹈虛、自欺欺人，在化解風(fēng)險(xiǎn)上要不唯上、不唯書、只唯實(shí)，要深刻領(lǐng)會(huì)中國(guó)古語(yǔ)所說“鳳凰涅槃、浴火重生”的道理；機(jī)遇，一定會(huì)青睞恪守誠(chéng)信原則且銳意進(jìn)取的銀行，銀行業(yè)要且行且珍惜。

????作者為中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)原副秘書長(zhǎng)。

????（注：本文僅代表作者觀點(diǎn)。）