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過去20年中,哪種投資組合的收益最大?

財富中文網(wǎng) 2018年12月05日

擁有這樣的股票和債券混合物,能夠產(chǎn)生相當于一只標準普爾500指數(shù)基金大約90%的回報,但任何一年的風險都顯著降低。

沒有什么建議比“不要碰”更好了。這句通常用來防止孩子碰熱爐子或破壞名畫的話,對于為養(yǎng)老而投資的成年人來說,是很好的忠告。也就是說,最終,我們必須從IRA(個人退休賬戶)和401(k)養(yǎng)老金計劃中抽取資金,而這一時刻可能在市場狀況不理想的時候到來。這帶來了一個重要的問題:什么投資通常能有最佳的長期回報和最小的下降幅度?答案是:多元化的投資組合(請參閱下方圖注中的詳細信息)。

在過去20年中,擁有這樣的股票和債券混合物,能夠產(chǎn)生相當于一只標準普爾500指數(shù)基金大約90%的回報,但任何一年的風險都顯著降低。僅在2008年,這個多元化投資組合損失了其價值的十分之一以上;但標準普爾損失了它的三倍。(圖表來源:BLACKROCK; BLOOMBERG

注:現(xiàn)金:標普美國0-3個月短期國債指數(shù);多元化投資組合:35%的彭博巴克萊美國綜合債券指數(shù),10%的摩根士丹利資本國際EAFE指數(shù)(MSCI EAFE),10%的羅素2000指數(shù),22.5%的羅素1000成長指數(shù),22.5%的羅素1000指數(shù);固定收益指數(shù):彭博巴克萊美國綜合債券指數(shù)。國際指數(shù):摩根士丹利資本國際EAFE指數(shù)(MSCI EAFE);核心大盤股:標準普爾500指數(shù);成長型大盤股:羅素1000成長指數(shù);價值型大盤股:羅素1000指數(shù);小盤股:羅素2000指數(shù)。(財富中文網(wǎng))


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