????美國(guó)銀行與花旗集團(tuán)正拿出數(shù)十億美元用于應(yīng)對(duì)未來(lái)的貸款損失，但問(wèn)題貸款增長(zhǎng)得更快。

????作者：Colin Barr

????各銀行正將大把資金存起來(lái)，以應(yīng)對(duì)將來(lái)的貸款損失。但在健康狀況最差的機(jī)構(gòu)，問(wèn)題貸款增長(zhǎng)得更快。

????本周一，美國(guó)銀行（Bank of America）成為最近一家公布超出預(yù)期之季度利潤(rùn)的大型銀行，該銀行公布凈收入為42億美元，即每股44美分。而分析師們?cè)绢A(yù)期利潤(rùn)僅為每股4美分。

????與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——花旗集團(tuán)（Citigroup）、摩根大通（JPMorgan Chase）以及富國(guó)銀行（Wells Fargo）等——一樣，總部位于夏洛特的美國(guó)銀行稱其收入主要源自固定收入交易的出色業(yè)績(jī)以及其按揭業(yè)務(wù)的收益大增。

????盡管留出了超過(guò)60億美元用于應(yīng)對(duì)將來(lái)的貸款損失，美國(guó)銀行仍得以創(chuàng)造巨額利潤(rùn)。該銀行的貸款損失準(zhǔn)備金目前達(dá)到了300億美元——比其一年前的水平翻了一番。

????美國(guó)銀行預(yù)計(jì)，隨著失業(yè)人數(shù)增加以及經(jīng)濟(jì)努力擺脫幾十年來(lái)最嚴(yán)重的衰退，將有越來(lái)越多的借款人逾期付款或是拖欠貸款。

????該銀行首席執(zhí)行官肯?劉易斯（Ken Lewis）本周一上午在一份聲明中表示：“我們明白我們?nèi)匀幻媾R非常困難的挑戰(zhàn)，這一挑戰(zhàn)主要源自信貸質(zhì)量下降，而這又是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)疲軟以及失業(yè)率攀升?！?/p>

????然而，盡管美國(guó)銀行儲(chǔ)存了大量資金，但其與花旗——這兩家大型銀行在去年獲得了多筆聯(lián)邦援助資金——都報(bào)告問(wèn)題貸款劇增，尤其是在它們大規(guī)模的信用卡投資組合方面。美國(guó)銀行宣布，最近一個(gè)季度其全球卡類業(yè)務(wù)虧損18億美元。

????信貸成本過(guò)高可能影響銀行好幾個(gè)季度的利潤(rùn)——甚至可能影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力測(cè)試，該測(cè)試之結(jié)果應(yīng)于今后幾周披露。

????望塵莫及

????美國(guó)銀行將其貸款損失準(zhǔn)備金增加了1倍，但不良資產(chǎn)——因?yàn)榻杩钊擞馄诟犊疃辉佼a(chǎn)生收入之貸款——翻了3倍多，這反映了經(jīng)濟(jì)衰減以及美國(guó)銀行收購(gòu)Countrywide和美林（Merrill Lynch）這兩家陷入困境的公司帶來(lái)的影響。

????其結(jié)果是，美國(guó)銀行的貸款損失準(zhǔn)備金現(xiàn)在與不良貸款的比率僅為121%——一年前該比率為203%。

????這意味著美國(guó)銀行的緩沖資本相對(duì)減少了，但銀行業(yè)正面臨商業(yè)和工業(yè)貸款的虧損加劇，住宅房地產(chǎn)的價(jià)值也持續(xù)下降。

????另一家緩沖資本較少的銀行是花旗，盡管信貸成本較之一年前翻了一番，但該銀行在上周五出人意料的公布了第一季度盈利16億美元。

????盡管花旗的貸款損失準(zhǔn)備金比一年前增加了78%，不良資產(chǎn)同期增長(zhǎng)了1倍多。其結(jié)果是，花旗的貸款-損失覆蓋比率從一年前的177%下滑到121%。

????相比之下，實(shí)力較強(qiáng)勁的大型銀行——摩根大通和富國(guó)銀行——由于大規(guī)模增加準(zhǔn)備金，其覆蓋比率較高。摩根大通于上周四公布第一季度盈利21億美元；富國(guó)于本月早些時(shí)候表示預(yù)計(jì)第一季度盈利30億美元。

????舉例來(lái)說(shuō)，在摩根大通，不良資產(chǎn)在一年間從40億美元攀升至110億美元。但該銀行按類似比率提高了其準(zhǔn)備金數(shù)額。

????其結(jié)果是，在第一季度末，摩根大通的損失準(zhǔn)備金與不良資產(chǎn)的比率達(dá)到241%——比花旗和美國(guó)銀行的覆蓋比率高了一倍，盡管與一年前的271%相比有所下降。

????富國(guó)銀行的準(zhǔn)備金比率在過(guò)去一年顯著上升，這主要是因?yàn)楦粐?guó)于去年12月31日收購(gòu)總部位于夏洛特的美聯(lián)銀行（Wachovia）后減記了370億美元的呆賬。

????據(jù)Fox-Pitt Kelton分析師估計(jì)，在第一季度末，富國(guó)的準(zhǔn)備金與不良資產(chǎn)之比率為255%，而一年前該比率僅為134%。（富國(guó)尚未公布第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)告。）

????覆蓋比率遠(yuǎn)非衡量銀行在長(zhǎng)時(shí)間經(jīng)濟(jì)衰退中健康狀況的唯一指標(biāo)，盡管如此，在聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行的壓力測(cè)試中，它可能作為一個(gè)要素。

????預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部將在今后幾周開(kāi)始向參加測(cè)試的19家大型銀行告知其結(jié)果。那些得分較低的銀行預(yù)計(jì)將被迫籌集資金，盡管其條件和時(shí)機(jī)尚不清楚。對(duì)于銀行部門健康狀況的擔(dān)憂使得絕大部分大型銀行的股價(jià)在本周一的盤中交易中下跌。

????盡管如此，自銀行部門在3月上旬跌至近期最低點(diǎn)以來(lái)，即便美國(guó)銀行的股價(jià)——在周一跌幅最大，達(dá)到15%——也經(jīng)歷了令人驚奇的反彈。美國(guó)銀行周一的股價(jià)低點(diǎn)是其3月6日股價(jià)的3倍。

????譯者：小熊