世界500強(qiáng)折射出的全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈動
許亭
2012-10-15
????2008年以來，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻變化，在經(jīng)歷2008年的金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)得到一個(gè)短暫的復(fù)蘇時(shí)間窗口，但好景不長，2011年和2012年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐明顯放緩，呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢，而未來的發(fā)展前景不甚明朗。
????近5年來，《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單記錄了世界經(jīng)濟(jì)的動態(tài)變化，在此，我們選取了2008年-2012年期間《財(cái)富》世界500強(qiáng)的前100名公司（以營業(yè)收入計(jì)），以及500強(qiáng)中最賺錢的100家公司（以利潤計(jì)），將這些公司放到行業(yè)的格局下來看，全球經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈動逐漸在我們眼前顯現(xiàn)了出來。
????首先，吸引住我們視線的是能源這一全球經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從2008年以來，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)的前100名中，能源類公司（包括采礦及原油生產(chǎn)、煉油、能源三大行業(yè)）表現(xiàn)最為搶眼，以全球首屈一指的營業(yè)收入占據(jù)了17%-26%的席位。其次是銀行類（銀行：商業(yè)儲蓄行業(yè)），占15%-21%。再次則是保險(xiǎn)類公司[涵蓋人壽與健康保險(xiǎn)（股份）、人壽與健康保險(xiǎn)（互助）、財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（股份）、財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（互助）、保?。罕ｋU(xiǎn)和管理醫(yī)保六個(gè)行業(yè)]，占8%-15%。還有汽車類（車輛及零部件行業(yè)）的公司，占10%-12%。剩余的飲食類，電信類，IT類，商業(yè)、貿(mào)易及零售類公司所占席位均未超過10%。（參見圖1）
圖1：2008-2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)前100名行業(yè)類別分布
????自2008年以來，銀行和保險(xiǎn)類公司受金融危機(jī)直接影響，入圍世界500強(qiáng)前100名的公司數(shù)量在2009年出現(xiàn)銳減，雖在2010年短暫反彈，但最近兩年來未能持續(xù)增勢。而能源類公司在世界500強(qiáng)前100名所占席位除2010年有所減少外，其余四年都在穩(wěn)步遞增。
????另一方面，從利潤來看，在世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司中，能源類公司的總席位占23%-27%，與銀行類難分伯仲。（參見圖2）受到能源供給缺口影響，最近幾年的能源價(jià)格總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，預(yù)計(jì)未來能源類公司收入將保持穩(wěn)定，而利潤將呈現(xiàn)漲停，保持在一個(gè)相對穩(wěn)定的狀態(tài)。
圖2：2008-2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司行業(yè)類別分布
????5年來，如果將世界500強(qiáng)前100名和世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司中的銀行類公司數(shù)量逐年比對，后者一直表現(xiàn)更出色。中國銀行業(yè)近幾年尤其一枝獨(dú)秀，在2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司的排名中，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行分別名列第3、6、16位，占據(jù)全球銀行業(yè)前三。但由于受歐債危機(jī)持續(xù)、銀行評級下調(diào)、歐洲大銀行卷入操控案等影響，美國和歐洲銀行業(yè)依然步履蹣跚。據(jù)2012年第二季度業(yè)績報(bào)告顯示，除了富國銀行純利和營業(yè)收入雙雙增長外，花旗等美國其他銀行的業(yè)績不容樂觀?？傮w來看，全球銀行業(yè)將繼續(xù)面臨經(jīng)濟(jì)不確定性的挑戰(zhàn)。
????而在經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的形勢下，從世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司來看，保險(xiǎn)類入圍企業(yè)數(shù)只占2%-8%，盈利能力表現(xiàn)遜于銀行、能源、電信、IT、制藥等類別，與汽車、商貿(mào)類不相上下。
????同樣在最賺錢的100家公司中，汽車類公司只占總席位的0-7%，盈利能力整體來說較為遜色。受金融危機(jī)影響，2009年歐美發(fā)達(dá)國家汽車市場迅速萎縮，至今尚未恢復(fù)元?dú)?。盡管近兩年中國、印度等新興市場的汽車需求旺盛，但根據(jù)2012年的財(cái)務(wù)報(bào)告來看，美國通用汽車公司今年第一季度凈利潤為10億美元，同比去年同期的32億美元下滑達(dá)68.75%，在歐洲地區(qū)虧損了2.56億美元。另一500強(qiáng)汽車巨頭福特當(dāng)季凈利潤下降至14億美元，同比減少12億美元。汽車行業(yè)的整體盈利前景并不樂觀。
????而IT類公司可謂幾家歡喜幾家愁。世界500強(qiáng)最新排名第31位的惠普面臨營收凈利雙雙下滑的困境，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢的100家公司的排名從2009年的第32位大幅下滑至2012年的第70位。但蘋果、谷歌、鴻海精密（富士康）等網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備公司和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司則實(shí)現(xiàn)了排名的快速上升，移動互聯(lián)網(wǎng)的興起給這些企業(yè)帶來了新的利潤增長點(diǎn)。值得一提的是，蘋果在世界500強(qiáng)最賺錢公司中的排名從2009年的第77位猛升至2012年的第7位，在全球IT企業(yè)中表現(xiàn)出驚人的高成長性，其2011年度總收入為1082.49億美元，利潤高達(dá)259.22億美元，其中收入增長了66%，利潤增長85%！
????反觀曾被視為“暴利”的電信業(yè)，近兩年在最賺錢的100家公司中所占席位在逐年減少。這與電信業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中話語權(quán)降低、面臨“管道化”的形勢有關(guān)。傳統(tǒng)電信行業(yè)價(jià)值鏈中，語音和短信是電信運(yùn)營商最重要的價(jià)值來源，然而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)承載業(yè)務(wù)能力的加強(qiáng)，各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展直接替代并侵蝕了電信運(yùn)營商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和主要利益。內(nèi)容提供商、終端廠商可以利用運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)直面用戶，話語權(quán)逐漸增強(qiáng)，而流量爆發(fā)式增長給運(yùn)營商帶來的是巨大網(wǎng)絡(luò)壓力，增量卻不增收。
????總體來看，在全球經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇中，銀行、保險(xiǎn)、汽車等產(chǎn)業(yè)面臨持續(xù)震蕩，而IT、電信業(yè)已開始醞釀變革，這些行業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式正在經(jīng)受挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型和商業(yè)模式創(chuàng)新是生存和發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。這或許將給世界經(jīng)濟(jì)和500強(qiáng)榜單帶來一些新氣象。
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注：九大行業(yè)類別定義（前者為本文采用的大類別定義，后者為所對應(yīng)的細(xì)分行業(yè)）
銀行——銀行：商業(yè)儲蓄；
保險(xiǎn)——人壽與健康保險(xiǎn)（股份）；人壽與健康保險(xiǎn)（互助）；財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（股份）；財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（互助）；保?。罕ｋU(xiǎn)和管理醫(yī)保；
能源——采礦及原油生產(chǎn)；煉油；能源；
汽車——車輛及零部件；
飲食——食品店和雜貨店；食品：消費(fèi)產(chǎn)品；食品：飲食服務(wù)業(yè)；飲料；
電信——電信；
IT——電子及電器設(shè)備；計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備；半導(dǎo)體、電子元器件；計(jì)算機(jī)軟件；網(wǎng)絡(luò)、通訊設(shè)備；網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和零售；信息技術(shù)服務(wù)；
商業(yè)、貿(mào)易及零售——專業(yè)零售；綜合商業(yè)；貿(mào)易；多元化金融；
制藥——制藥。
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本文作者許亭為工業(yè)和信息化部電信研究院泰爾管理所高級咨詢師。
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