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高盛身陷賄賂泥潭
 作者: Colin Barr    時間: 2011年06月13日    來源: 財富中文網(wǎng)
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美國政府一直都沒有逮到這些大銀行什么把柄,如今能坐實(shí)賄賂罪名嗎?
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????我們可能很快就會知道了。美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)正在調(diào)查高盛(Goldman Sachs)和其他大銀行在與利比亞主權(quán)財富基金交易時是否違反了賄賂法。

????此案的問題在于高盛起初同意支付的一筆費(fèi)用(該筆費(fèi)用一旦支付就會被轉(zhuǎn)交給一個有政治關(guān)聯(lián)的投資管理公司)是否違反了《海外反腐敗法案》(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)。近年來,美國政府已打贏了諸多FCPA大案,無一不在警告業(yè)界這是一個不容輕視的問題。

????高盛是在和利比亞主權(quán)財富基金協(xié)商如何彌補(bǔ)利比亞方面13億美元投資損失時談到的這筆費(fèi)用的,但事實(shí)上高盛從未支付這筆費(fèi)用。高盛精明的交易員們令這位老于世故的客戶損失了高達(dá)98%的投資資金,這樣的表現(xiàn)可能比任何投資基準(zhǔn)都要差。

????在2008年的某個時候,雙方曾討論以利比亞獲持高盛優(yōu)先股的形式彌補(bǔ)投資損失;如果成交,卡扎菲極有可能會成為恐怖分子中的沃倫?巴菲特。有意思的是,高盛曾將此舉描述為一個多贏格局。但是我們沒有機(jī)會看到這一幕,因?yàn)楹髞黼p方談判破裂,交易未能達(dá)成。

????目前,我們只能看到高盛每天對近期這一調(diào)查的回應(yīng)。高盛針對上周四《華爾街日報》(Wall Street Journal)的報道聲明稱:

????我們確信我們的所作所為以及提議的內(nèi)容既沒有、也不可能違反任何法律法規(guī)。我們一直聘請外部法律顧問,這是我們?nèi)魏我蛔诮灰椎某R?guī)做法,目的是確保我們貫徹了一切適用的法律法規(guī)。我們對美國證券交易委員的調(diào)查尚不知情,如果確有此事,我們定當(dāng)全力配合。

????事情理應(yīng)如此。正如之前的《虛假申報法》(False Claims Act),F(xiàn)CPA已成為檢察機(jī)構(gòu)打擊企業(yè)不法行為的大棒。當(dāng)然,目前談?wù)摍z察機(jī)構(gòu)的介入仍為時過早,美國證券交易委員會僅有權(quán)提起民事訴訟,而且近期來看即便是對調(diào)查對象提起民事訴訟的傾向性也不明顯,因?yàn)檫@些調(diào)查對象有足夠的錢聘請律師或動用其他資源。

????目前還遠(yuǎn)不清楚高盛FCPA案是否會導(dǎo)致9位數(shù)罰款,重蹈近年來西門子(Siemens)和哈里伯頓(Halliburton)子公司Kellogg Brown & Root的覆轍。

????通常情況下,只有當(dāng)調(diào)查機(jī)構(gòu)認(rèn)定涉案公司內(nèi)部控制松懈并竭力掩蓋真相時,才會開出高額的FCPA罰單。高盛的聲明至少說明它清楚這些風(fēng)險,并相信自己有妥善的風(fēng)險管理。

????話說回來,幾周前,我們壓根不知道高盛在讓獨(dú)裁者虧錢方面做得如此出色。天知道高盛富麗堂皇的重重紅門背后還會爆出什么秘密來?

????We may soon find out. The Securities and Exchange Commission is looking at whether Goldman Sachs (GS) and other big banks broke bribery laws in dealing with Libya's sovereign wealth fund.

????The question in this case is whether Goldman violated the Foreign Corrupt Practices Act by initially agreeing to pay a fee that would have been passed along to a politically connected investment manager. The government has won a number of big FCPA cases in recent years (see chart, right), putting big companies on notice that it's not a question to take lightly.

????Goldman never actually paid the fee, which Goldman and the wealth fund discussed as they considered how the investment bank might make Libya whole for $1.3 billion in investment losses. Goldman's savvy traders lost their sophisticated client an impressive 98% of its money in that instance, a performance that is likely to have lagged behind any number of investing benchmarks.

????At one point in 2008 the sides discussed Libya clawing back its investments through a preferred stock investment in Goldman, which would have made Moammar Gadhafi a sort of Warren Buffett of the terrorist set. It would have been amusing to see Goldman spin that one as a win-win for everyone, though we never got the chance because talks broke down before a deal could be reached.

????For now we will have to be content to see Goldman's spin on the latest investigation of it, which by now is practically a daily occurrence. Goldman says in response to Thursday's report in the Wall Street Journal that

????We are confident that nothing we did or proposed was or could have been a breach of any rule or regulation. We retained outside counsel, as is our normal practice for any transaction, to ensure that we were compliant with all applicable rules. We are not aware of an SEC investigation into the matter but if there is one we will, of course, cooperate fully.

????Oh, of course. But like the False Claims Act before it, the FCPA has emerged as a big stick for prosecutors seeking to crack down on corporate creeps. It is, admittedly, early to talk about prosecutors now, the SEC having the authority to bring only civil cases and all and having shown little inclination lately to bring even those against potential adversaries who have enough money to hire actual lawyers and stuff.

????And it is far from clear that FCPA case against Goldman would result in nine-digit fines like the ones slapped recently on Siemens (SI) and the Kellogg Brown & Root unit of Halliburton (HAL).

????Big FCPA fines tend to result from cases in which investigators find lax internal controls and active efforts to cover things up. Goldman's statement, at least, indicates it is aware of those risks and believes it has managed them appropriately.

????But then, a couple weeks ago we had no idea Goldman was best in class in the losing dictators' money category. Who knows what sort of things will come out of the rich mahogany woodwork next.




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@關(guān)子臨: 自信也許會壓倒聰明,演技的好壞也許會壓倒腦力的強(qiáng)弱,好領(lǐng)導(dǎo)就是循循善誘的人,不獨(dú)裁,而有見地,能讓人心悅誠服。    參加討論>>
@DuoDuopa:彼得原理,是美國學(xué)者勞倫斯彼得在對組織中人員晉升的相關(guān)現(xiàn)象研究后得出的一個結(jié)論:在各種組織中,由于習(xí)慣于對在某個等級上稱職的人員進(jìn)行晉升提拔,因而雇員總是趨向于晉升到其不稱職的地位。    參加討論>>
@Bruce的森林:正念,應(yīng)該可以解釋為專注當(dāng)下的事情,而不去想過去這件事是怎么做的,這件事將來會怎樣。一方面,這種理念可以幫助員工排除雜念,把注意力集中在工作本身,減少壓力,提高創(chuàng)造力。另一方面,這不失為提高員工工作效率的好方法。可能后者是各大BOSS們更看重的吧。    參加討論>>


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