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海外投資新機會

海外投資新機會

楊安琪 2015年12月18日
國內(nèi)市場震蕩,或許讓海外投資成為2016年的新選擇

《財富》(中文版)-- 中國的高凈值投資者正在把目光投向海外。

國際貨幣基金組織宣布,批準人民幣加入特別提款權(SDR)貨幣籃子。決議將于2016年10月1日起生效。批準人民幣加入SDR或?qū)⑹垢鄧业靡苑判牡貙⑷嗣駧偶{入自己的外匯儲備。

而在此前已經(jīng)有多個為中國投資者豐富投資選擇的重大舉措,其中包括滬港通的開通,以及中港兩地基金互認,還有即將推出的深港通。另外,還有一些推動在自由貿(mào)易區(qū)注冊的公司將資金自由匯出及匯入中國的舉措正在醞釀。

這些轉(zhuǎn)變都有著同一個大前提,即近來所采取的提升人民幣兌換自由度的一系列舉措,其中包括放寬中國個人投資者每年只能把5萬美元匯出國外以進行投資的限制。

但不久前中宏保險和泰達宏利聯(lián)合發(fā)布的宏利最新研究顯示,不到三分之一的中國投資者通過公募基金在海外市場投資,近四分之三的投資者因為缺乏相關知識而裹足不前。

由此,我們采訪了專門幫助中國投資者進行海外投資的金融機構—海投金融的創(chuàng)始人王金龍,解讀海外投資可能遇到的風險和機遇。

中國投資者在海外投資中經(jīng)常會遇到的風險和陷阱有哪些?

王金龍:主要問題集中在幾個方面:首先投資者對海外市場缺乏了解,不知道自己想投什么,沒有一個大的方向。對于我們而言,需要做得就是先了解他們的需求,比如投資者的風險偏好、承受能力、回報要求、流動性要求、這筆資產(chǎn)最終的投資目的等等,這方面要做很多投資的培育工作。

另外,一些中國的投資者希望把在中國積累的投資經(jīng)驗復制到全球投資當中去,這基本上很難。因為中國是一個特殊的市場,投資者可能在國內(nèi)投資輕輕松松就有20%的回報,然后要保本、要保息、要有兜底,其實這些東西都是不符合市場規(guī)律的。

中國在跟國際接軌,也在遵循著一些經(jīng)濟規(guī)律和國際規(guī)范。中國在不斷地降息,經(jīng)濟放緩,收益下降,大家都體會得很深刻,市場也在教育投資者。

對于中國人而言,海外投資的益處又有哪些?

中國的投資渠道比較少,相對封閉,流動性過剩,這些都是非常典型的問題。有許多投資者目前都過于依靠中國的資產(chǎn),而投資海外則有助于幫助投資者分散以及降低市場波動帶來的風險。

中國的中產(chǎn)階級通過辛勤工作在過去的幾十年內(nèi)積累了大量的財富,期待提高生活品質(zhì),在海外有明確的旅游、購物等消費需求和留學、移民、醫(yī)療等剛性需求。海外投資可以讓中國投資者做好財富管理規(guī)劃,滿足各方面的需求。

現(xiàn)在中國人投資海外市場,有哪些優(yōu)良的投資標的?

從風險收益分析來看,有些客戶偏向低風險、低收益,這類投資者就比較適合做一些分散的債券投資,比如投資美國國債和高等級的公司債。

另外,還有一些客戶投資高成長性的科技公司,百億美金估值的獨角獸公司的pre IPO投資,比如Uber、滴滴這類公司。許多投資者是高科技公司的高管,他們對市場和公司非常了解,對風險的承受能力比較強。他們追求的是高風險、高收益的長期投資,這種投資至少要三年到五年長期持有,要有耐心等到這個公司從百億美金公司成長到千億美金公司,上市退出。

大多數(shù)的中國投資者希望能夠進行保值、增值的中長期海外投資。基于公司貸款、房地產(chǎn)貸款的類固收的產(chǎn)品和指數(shù)基金類產(chǎn)品,能夠獲得長期穩(wěn)健的收益,比較符合這部分投資者的需求。(財富中文網(wǎng))

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