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騰訊、阿里真要"牽手"了?雙方股價(jià)跳漲,拼多多卻"躺槍"

2021-07-15 08:30
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這或許是2021年互聯(lián)網(wǎng)的最重磅消息,7月14日晚間,有報(bào)道稱,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的兩大巨頭阿里巴巴、騰訊正在考慮互相開放生態(tài)系統(tǒng)。有分析人士表示,雙方牽手或許是出于反壟斷監(jiān)管的考量,也或許出于商業(yè)生態(tài)合作的考慮。消息帶動(dòng)美股上市的阿里和騰訊大漲,而背靠騰訊的拼多多卻“躺槍”了。 | 相關(guān)閱讀(券商中國(guó))
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劉春生

老大老二打架,老三崩了,參見王老吉、加多寶混戰(zhàn)中的和其正;
老大老二和解,老三哭了,參見騰訊阿里一笑泯恩仇中的拼多多~
2021年被稱為反壟斷大年,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)識(shí)時(shí)務(wù),互相開放平臺(tái),破壁重生,共同打造公平競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)環(huán)境。
不止中國(guó)在反壟斷,美國(guó)也在反壟斷,拜登政府正重拳出擊治理制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的壟斷行為。
希望中國(guó)今年的反壟斷始于互聯(lián)網(wǎng),但絕不限于互聯(lián)網(wǎng),民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、上市公司先祭旗,但國(guó)有企業(yè)的反壟斷也跟上。

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楊波

楊波

資深財(cái)經(jīng)媒體人,專注中概股研究

騰訊阿里世紀(jì)和解要感謝滴滴IPO
1、馬云與馬化騰的世紀(jì)和解,象征意義大于實(shí)際價(jià)值,事實(shí)上,在滴滴的董事會(huì)里面,騰訊投資帝國(guó)的締造者劉熾平和馬云的接班人張勇都赫然在列,早在2015年滴滴與快的打車合并,說明雙方在資本層面就已經(jīng)開始了停戰(zhàn)。

2、當(dāng)然,滴滴在6年前或許還只是特例,但是當(dāng)6月30日,滴滴IPO的冒險(xiǎn)行動(dòng)惹得赴美上市的中概股一片哀嚎,包括騰訊與阿里在內(nèi)都受傷不輕,滴滴五百多億美元的市值較預(yù)期直接打了五折,而兩大巨頭手上等著IPO變現(xiàn)的被投企業(yè),現(xiàn)在IPO要么是被延緩,要么就只能拆VIE結(jié)構(gòu),想辦法回A股上市。

3、在美股納斯達(dá)克天天創(chuàng)新高的時(shí)候,沒有人知道哪天科技股的股瘋,在哪一天會(huì)突然崩盤。至少?gòu)拿绹?guó)就業(yè)率不足,復(fù)工的企業(yè)找不到工人這一點(diǎn),不少拿著救濟(jì)款的美國(guó)人現(xiàn)在覺得炒股比上班更好賺錢,科技股2000年和2008年的兩次雪崩,并不是天方夜譚,而一旦這種情況在未來一年時(shí)間內(nèi)出現(xiàn),那么面臨反壟斷的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭,就是欲哭無淚的狀態(tài),而騰訊遭受的壓力比阿里還要大,因?yàn)樗腥硕贾溃候v訊投資帝國(guó)版圖遠(yuǎn)大于阿里。

4、在美股社區(qū)“雪球”上,已經(jīng)有投資人將騰訊劉熾平看成是跟股神巴菲特相當(dāng)?shù)耐顿Y大神,而騰訊儼然就是中國(guó)的伯克希爾·哈撒韋公司。前幾天剛剛過審的騰訊與搜狗并購(gòu)案,只是騰訊投資帝國(guó)的一點(diǎn)小小水花。

5、美團(tuán)、京東、拼多多、快手、Bilibili、Tesla、Supercell、Sea等一系列公司,才是騰訊投資版圖中的明星,而拼多多、快手又是對(duì)抗阿里跟字節(jié)系的先鋒,如果騰訊與阿里停戰(zhàn),相互開放版圖,自然拼多多會(huì)受到波及。

6、但是,只要互聯(lián)網(wǎng)流量為王的法則不改變,資本利益最大化的價(jià)值取向不改變,所謂的開放還是只是一個(gè)偽命題,無論是騰訊還是阿里,都不可能向?qū)Ψ介_放自己的后院,比如騰訊的社交媒體,阿里的電商,最多只是在雙方旗鼓相當(dāng)?shù)念I(lǐng)域,比如在線支付上,大家各讓一步,在面子上都過得去,還能向用戶及監(jiān)管機(jī)構(gòu)示好。

7、“我的地盤我做主”的法則,也不是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的特例,海外的FAAG(Facebook、Apple、Amazon、Google)也是一樣的,逼的被封號(hào)的特朗普去告平臺(tái),可以想見“天下烏鴉一般黑”,所謂的互聯(lián)互通,現(xiàn)在看來做的最徹底的反而是微軟,Windows11連安卓都主動(dòng)兼容了,恰恰是微軟因?yàn)闆]有反壟斷的包袱。

8、歸根到底,要打破互聯(lián)網(wǎng)的孤島效應(yīng),只能通過管控資本的逐利性,這方面無論是騰訊還是阿里,其實(shí)都做了一些表態(tài),比如騰訊的科技向善,阿里的公益,而這波國(guó)內(nèi)的反壟斷浪潮,到底對(duì)于資本有多大的觸動(dòng),能不能徹底改變游戲規(guī)則,才是騰訊與阿里相逢一笑泯恩仇的根本所在。

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石景山辛芷蕾

石景山辛芷蕾

知名音樂劇觀眾

“牽手”是真的敞開胸懷和解還是新環(huán)境下的報(bào)團(tuán)取暖?這里的新環(huán)境指的是監(jiān)管重錘來臨,還有近年來崛起的互聯(lián)網(wǎng)新生力量對(duì)他們地位造成的威脅。作為老牌BAT中的A和T,他們叱咤已久,市面上多數(shù)產(chǎn)品都在這兩家之間完成了站隊(duì),兩者雖然面上不說,但為彼此構(gòu)筑的高墻有目共睹。

監(jiān)管的降臨不是特殊時(shí)期的寒冬將至,而是互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)后紅利期結(jié)束,監(jiān)管是必要的,反壟斷的監(jiān)控只是讓市場(chǎng)回歸本該有的環(huán)境。在瓜分紅利時(shí),兩方視對(duì)方如敵人,“握在我手里的你就一點(diǎn)也得不到”,是搶占期。而如今,兩方被迫放手,它們開始考慮看向彼此,聯(lián)手留住已有的優(yōu)勢(shì)。

而新生勢(shì)力是市場(chǎng)回歸正常后的產(chǎn)物,反壟斷保護(hù)競(jìng)爭(zhēng),如果阿里與騰訊聯(lián)手只是在排擠新的入局者,新產(chǎn)品不站隊(duì)就站不穩(wěn)腳跟,那市場(chǎng)必然依舊是一潭死水。這是新環(huán)境下管理者反對(duì)的,那這種“牽手”也不會(huì)走太久。

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張鳳安

張鳳安

商業(yè)史記創(chuàng)始人、前彭博商業(yè)周刊/中文版主編

反壟斷和反資本無序擴(kuò)張將是未來幾年的常態(tài)政策,對(duì)于阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動(dòng)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說,它們要重新思考自己的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和護(hù)城河。

騰訊的半條命投資戰(zhàn)略與布局,在財(cái)務(wù)上是成功的,但面臨嚴(yán)峻的反壟斷與資本無序擴(kuò)張緊箍咒,各個(gè)小弟翅膀硬了也會(huì)發(fā)起挑戰(zhàn),尤其是頭條近年來的緊逼和拼多多的無情,讓馬化騰看清了江湖:在商言商,誰也不欠誰的。既然如此,馬化騰會(huì)重新思考戰(zhàn)略防御與進(jìn)取,重新設(shè)定攻守勢(shì)能。

馬云遭遇風(fēng)清揚(yáng)式的人生困局,可謂在天飛龍重新潛龍?jiān)跍Y。對(duì)于一個(gè)一天不說話都憋死的人沒有比這更嚴(yán)重的處罰。阿里巴巴的反壟斷天價(jià)罰款和螞蟻金服IPO受阻,并沒有改變馬云的商業(yè)實(shí)力與能量,但江湖已經(jīng)不是那個(gè)江湖。電商市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模已不足50%,尤其是美拼京的C型包圍與圍剿,會(huì)蠶食馬云商業(yè)版圖。讓馬云難受且無法接受的事,新格局的產(chǎn)生,使得阿里巴巴從不可替代到隨時(shí)可替代。風(fēng)清揚(yáng)這個(gè)名號(hào)本身是讖語。

馬化騰有擺脫小弟們?cè)斐傻男睦?,馬云也有化解當(dāng)下困局的焦慮,他們重新打量對(duì)方,走在一起也就沒有了過去的顧忌。騰訊有的是流量,但受字節(jié)截流,朋友圈已經(jīng)雞肋化垃圾化。阿里巴巴和螞蟻金服需要更便宜的流量。關(guān)鍵是它們之間,就業(yè)務(wù)版圖而言,已經(jīng)無法再深入對(duì)方廝殺。金融版塊受到做嚴(yán)格監(jiān)管后,支付與業(yè)務(wù)之間的連接受最嚴(yán)厲阻斷,所有這些變化,讓雙方都意識(shí)到,彼此才是門當(dāng)戶對(duì)的戰(zhàn)略合作者,各自只有收益不再有損失。至于誰受益更大已經(jīng)不是原則問題。

阿里巴巴和騰訊的互相開放,受傷最嚴(yán)重的當(dāng)然是拼美京,又以拼多多字節(jié)跳動(dòng)百度受影響最多。前者業(yè)務(wù)后兩者流量。就如中美競(jìng)爭(zhēng),美國(guó)的歐洲小弟們會(huì)跟中國(guó)保持更深關(guān)系,騰訊也會(huì)看到這個(gè)結(jié)局。

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陳方勇

陳方勇

HuanXin創(chuàng)始合伙人、筑夢(mèng)師主理人

“少年變惡龍”似乎是巨頭繞不開的宿命,而從顛覆傳統(tǒng)到被別人顛覆似乎也是壟斷者逃不開的宿命。且不論是否是因?yàn)楸O(jiān)管的壓力做出的選擇,騰訊的身后早有字節(jié)跳動(dòng)虎視眈眈,而阿里的王座早就是群狼環(huán)視。是互聯(lián)網(wǎng)的開放造就了騰訊和阿里的崛起,而互聯(lián)網(wǎng)的高速迭代也意味著隨時(shí)都可能出現(xiàn)新的機(jī)遇成就新的巨頭,誰要是敢懈怠誰就很快被踢出局。就像現(xiàn)在誰還會(huì)在乎曾經(jīng)BAT齊名的百度、誰還記得曾經(jīng)最大的門戶網(wǎng)站新浪一樣,巨頭們?nèi)羰沁x擇用封閉來對(duì)抗創(chuàng)新,最終倒霉的只會(huì)是自己!相信騰訊和阿里是大智慧的,打開圍墻才是勇者的表現(xiàn),競(jìng)爭(zhēng)才會(huì)促進(jìn)血液循環(huán),才有可能保持年輕,在殘酷的互聯(lián)網(wǎng)世界活的更久一些。希望“壞事”變好事,讓中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們真的強(qiáng)大起來!

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