快手將和大摩“開戰(zhàn)”,對(duì)惡意編造研報(bào)行為啟動(dòng)法律程序
楊波
1、不知道在哪里看跳水的朋友們可以打開股票軟件,港股的黑色星期一之后,又來(lái)了個(gè)黑色星期二,快手從2月份的417.8港元跌至今天的106港元,過(guò)去半年的跌幅是75%,冠絕在香港上市的科技股和準(zhǔn)新股。
2、從最牛新股到散戶絞肉機(jī),快手發(fā)生了什么?從基本面上看,好像什么都沒(méi)有發(fā)生變化,快手還是僅次于抖音的中國(guó)第二大短視頻平臺(tái),巨資買了東京奧運(yùn)會(huì)的版權(quán),在巴西跟Tik Tok的補(bǔ)貼戰(zhàn)打的非常激烈,即將公布的中報(bào),應(yīng)該也不會(huì)太難看,但是市值卻足足縮水了1.3萬(wàn)億港元,相當(dāng)于兩個(gè)小米的市值。
3、在公司基本面沒(méi)有發(fā)生太大波動(dòng)的情況,能夠引發(fā)如此大的股價(jià)震蕩,就只有一個(gè)原因,外部環(huán)境變化了,再具體分析,監(jiān)管環(huán)境變了,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的反壟斷從槍口抬高一厘米到動(dòng)真格的,投資人的心態(tài)也變了,對(duì)于科技股的態(tài)度從小甜甜變成了牛夫人。
4、快手的股價(jià)從紫禁之巔,到跌破115港元的發(fā)行價(jià),就是科技股從“小甜甜”到“牛夫人”的現(xiàn)實(shí)縮影,在這兩天的港股跳水大賽中,美團(tuán)兩天跌近40%,從近300港元跌到190多港元,股王騰訊從560港元跌到440港元,距離2月的高點(diǎn)也跌了40%,而且這兩天都是創(chuàng)下每天四五百億港元的成交天量,說(shuō)明逃命的和抄底的分歧極為嚴(yán)重,現(xiàn)在是賣出的一方占據(jù)主導(dǎo)。
5、回到快手,今年1月底快手IPO時(shí)是眾星捧月,中簽率創(chuàng)新低,香港人人都在談快手,現(xiàn)在回頭看去,這也恰恰是科技股在2020年大牛市后的最后榮光,如果快手放到今天來(lái)IPO,根本就沒(méi)有機(jī)會(huì)到2月份那個(gè)位置,所以,新股擠泡沫,本來(lái)就很正常,只是在預(yù)期逆轉(zhuǎn)之后,捧得越高,摔得越慘。
6、當(dāng)時(shí)快手被散戶和機(jī)構(gòu)都追捧,跟大股東騰訊這一背景也直接相關(guān),在快手IPO的預(yù)期之下,也刺激了騰訊不斷創(chuàng)下新高,有投行已經(jīng)看高騰訊股價(jià)至850港元,當(dāng)時(shí)騰訊股價(jià)也一度創(chuàng)下773.9港元的歷史新高,再看看今天的438.8港元,只能呵呵了。
7、你可以說(shuō)這是事后諸葛亮,但是騰訊、美團(tuán)2020年的暴漲,就為今天的暴跌埋下了伏筆,甚至可以說(shuō),可能下一波就是納斯達(dá)克的美國(guó)FAAG四大巨頭,當(dāng)資金一窩蜂跑去科技股那兒,一旦退潮,一定會(huì)是這個(gè)局面,只是騰訊、快手遇到了反壟斷的直接壓力,這不是普通交一點(diǎn)罰款就可以過(guò)的一關(guān),是要適應(yīng)全新的游戲規(guī)則。
8、騰訊跟快手的關(guān)系就是一例,騰訊需要快手來(lái)牽制字節(jié)跳動(dòng),快手也需要騰訊這棵大樹,如果沒(méi)有反壟斷,這是“你好、我好、一起好”的故事情節(jié),就像騰訊音樂(lè)的翻版一樣,但是一旦面臨到監(jiān)管的強(qiáng)大壓力,反壟斷要求快手跟大股東做切割,平臺(tái)要完全去自食其力,就會(huì)自然就面臨不小的壓力,快手至今沒(méi)有盈利,燒錢本身就意味著風(fēng)險(xiǎn)。
9、快手的暴漲暴跌,反應(yīng)的就是投資人心態(tài)和預(yù)期的變化,近期快手被監(jiān)管約談,只是給了市場(chǎng)一個(gè)下跌的理由,快手還是那個(gè)快手,但中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的并購(gòu)邏輯已經(jīng)回不去了,資本不可能再隨心所欲,這兩天的市場(chǎng),因?yàn)闄C(jī)構(gòu)之間的踩踏,把這個(gè)反應(yīng)搞得聲響太大了,從小雞快跑變成了一步到位。
10、樂(lè)觀地看,當(dāng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)還是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型方向,互聯(lián)網(wǎng)依然會(huì)是長(zhǎng)期方向,當(dāng)下嚴(yán)厲的反壟斷等監(jiān)管措施,可以讓企業(yè)把精力放到創(chuàng)新之上,反而是一件好事,從資本追逐壟斷紅利,變成真正的創(chuàng)新紅利,尤其是在全球市場(chǎng)上,比如現(xiàn)在的巴西市場(chǎng),快手和字節(jié)的兩強(qiáng)爭(zhēng)霸。當(dāng)最悲觀的預(yù)期已經(jīng)體現(xiàn)在股價(jià)之上,也不需要再過(guò)度恐懼了。
東木
一家自媒體搞出來(lái)的烏龍居然讓快手一天之內(nèi)總市值蒸發(fā)了645億港元!我特意查了一下這個(gè)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)是什么來(lái)頭,根據(jù)網(wǎng)上資料,“犀牛財(cái)經(jīng)是一家專注資本市場(chǎng)并為投資者提供服務(wù)的專業(yè)財(cái)經(jīng)媒體,為投資人提供最專業(yè)的媒體宣傳、主題活動(dòng)和投融資服務(wù)?!?據(jù)說(shuō)擁幾百萬(wàn)核心粉絲及用戶,算是金融頭部新媒體之一。這樣一家有粉絲、有流量、有信用背書的自媒體平臺(tái),如果爆出某些股市大信息,自然在投資圈和股市有一定的影響力。當(dāng)然,造謠不可取,快手維權(quán)也屬正當(dāng)。就看接下來(lái)犀牛財(cái)經(jīng)如何接招。
今年對(duì)于快手有好消息,也有壞消息,好消息是快手全球月活躍用戶達(dá)到10億人。但壞消息是對(duì)于這種消息的釋放,并沒(méi)有打消資本市場(chǎng)對(duì)其的顧慮。其追趕抖音差距擴(kuò)大,已成不爭(zhēng)的事實(shí)。要知道在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)里做老二,是一件風(fēng)險(xiǎn)非常大的事。所以,一有像犀牛財(cái)經(jīng)發(fā)出的看空的風(fēng)吹草動(dòng),本就顧慮的資本市場(chǎng)自然就有種“打草驚蛇”的反應(yīng)??磥?lái),接下來(lái)如何穩(wěn)定投資人和股民對(duì)快手的信心是很重要的。