上市公司發(fā)生如此大規(guī)模的惡性風(fēng)險(xiǎn)事件，說(shuō)明公司自身的風(fēng)控體系存在嚴(yán)重的漏洞，需要通過(guò)完善法人治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)控與合規(guī)體系，建章立制并定期更新自檢，管控交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，管控關(guān)聯(lián)交易防止利益輸送，管控交易流程防止虛假交易。如果存在合規(guī)不嚴(yán)或者有法不依，則很有可能被不法分子所利用。
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國(guó)務(wù)院國(guó)資委2018年37號(hào)文《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》第九條，詳細(xì)列明了購(gòu)銷管理方面的八種責(zé)任追究情形，基本上涵蓋了購(gòu)銷合同領(lǐng)域的違規(guī)問(wèn)題：（一）未按規(guī)定訂立、履行合同，未履行或未正確履行職責(zé)致使合同標(biāo)的價(jià)格明顯不公允；（二）未正確履行合同，或無(wú)正當(dāng)理由放棄應(yīng)得合同權(quán)益；（三）違反規(guī)定開(kāi)展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)或“空轉(zhuǎn)”“走單”等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)；（四）違反規(guī)定利用關(guān)聯(lián)交易輸送利益；（五）未按規(guī)定進(jìn)行招標(biāo)或未執(zhí)行招標(biāo)結(jié)果；（六）違反規(guī)定提供賒銷信用、資質(zhì)、擔(dān)?；蝾A(yù)付款項(xiàng)，利用業(yè)務(wù)預(yù)付或物資交易等方式變相融資或投資；（七）違反規(guī)定開(kāi)展商品期貨、期權(quán)等衍生業(yè)務(wù)；（八）未按規(guī)定對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)及時(shí)追索或采取有效保全措施。
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上述規(guī)定提到了違規(guī)開(kāi)展融資性貿(mào)易和關(guān)聯(lián)交易利益輸送等問(wèn)題。在關(guān)聯(lián)交易的審查方面，尤其要重視的實(shí)際控制人的審查問(wèn)題。如果上下游企業(yè)系同一實(shí)際控制人，則這種供應(yīng)鏈貿(mào)易必然存在極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

前兩天突然看到一條新聞，說(shuō)上海電氣董事長(zhǎng)涉嫌違紀(jì)違法，今天就看到這個(gè)隋田力失聯(lián)以及牽扯到上海電氣等上市公司的消息。我簡(jiǎn)單把這兩個(gè)看似錯(cuò)綜復(fù)雜的事件梳理一下，其實(shí)理解起來(lái)簡(jiǎn)單，就是隋田力幫助上市公司業(yè)績(jī)?cè)旒?，然后收點(diǎn)見(jiàn)不得光的勞務(wù)費(fèi)。結(jié)果玩大了，閉環(huán)運(yùn)作玩壞了。相當(dāng)于上海電氣遭遇到隋田力團(tuán)伙的巨額騙局，進(jìn)而引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)。

這里我有個(gè)疑問(wèn)，如果是涉及公司業(yè)務(wù)的大單，上市公司不安排人實(shí)際去看看客戶項(xiàng)目情況么？而且都是一個(gè)行業(yè)的，平時(shí)都沒(méi)人關(guān)注么？哪些財(cái)務(wù)審計(jì)、行業(yè)數(shù)據(jù)分析專家怎么沒(méi)提前發(fā)現(xiàn)呢。這一連串的問(wèn)題，很難不讓人浮想聯(lián)翩，一個(gè)神秘人物隋田力，會(huì)不會(huì)只是被推到臺(tái)前的，甚至真的有這么一個(gè)人我都是有疑惑的。只能說(shuō)水太深。希望國(guó)家的法律可以給一個(gè)調(diào)查結(jié)果。同時(shí)也說(shuō)明，上市公司的治理水平還需系統(tǒng)性提高，尤其要防范這種合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

多個(gè)上市公司爆雷的背后，暴露出行業(yè)嚴(yán)重的問(wèn)題。自2014年起，至少有13家上市公司，先后開(kāi)辟了一塊新的業(yè)務(wù)，大部分公司將其命名為“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”。2018年之后，相關(guān)公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)步入下降通道，部分公司甚至退出專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

其中引起注意的是，伴隨專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入增加，該等公司預(yù)付款項(xiàng)也同步大幅增加。以新海宜來(lái)說(shuō)，在其新增專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)之前的2013年，其預(yù)付款項(xiàng)不足2000萬(wàn)元，但在其新增專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)首年的2014年，預(yù)付款陡然提升至6.51億元。這些上市公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)有著大體相同的上、下游結(jié)算模式，而上游公司發(fā)生了大量的重疊，此次涉事的隋田力，控制了數(shù)家專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上游公司，這也成為此次爆雷的罪魁禍?zhǔn)住?br />
希望這件事情能夠引起相關(guān)機(jī)構(gòu)的重視，出手對(duì)其規(guī)制，恢復(fù)正常的市場(chǎng)，打擊經(jīng)濟(jì)犯罪。