貝萊德推出全球最大的氣候變化主題ETF
蘇牧野
簡單來說就是,能被納入貝萊德這6只基金的企業(yè),在減排上被規(guī)定了更高門檻:不僅要比MSCI基準的碳強度(排放與收入之比)再降低30%,而且要執(zhí)行Scope 3 標準——也就是說,不僅僅要算上企業(yè)在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的排放,還要算上它所有產(chǎn)品在使用過程中產(chǎn)生的排放。
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此外,這些基金對非常規(guī)油氣企業(yè)也會更加“挑剔”,將不會包含油砂、頁巖氣、頁巖油、煤層氣以及北極圈在岸/離岸開采等營收占比超過5%的企業(yè)。從2022年11月起,它們還將排除那些發(fā)生了嚴重環(huán)境爭議——包括毒物質(zhì)泄露和水管理問題——的公司。
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世界目光現(xiàn)在都投向了未來幾天將在格拉斯哥舉行的COP26,然而目前形勢非常不看好。為能夠實現(xiàn)1.5℃以內(nèi)的溫升控制目標,世界各國需要在2030年之前減排45%,并在本世紀中葉達到凈零排放。然而按照截至2021年7月底提交的113份國家氣候計劃(也稱國家自主貢獻,NDC)來看,預計到2030年全球僅能減排12%。
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因此貝萊德最新舉措給全球的金融機構設立了一個榜樣,因為它遵循的歐盟氣候變化基準(CTB)就是將升溫控制在1.5攝氏度內(nèi)的。以它管理資金的規(guī)模,以及在業(yè)界的影響力,足以起到風向標的作用。
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金融機構類似做法,對市場資金的流向有著重要的引導作用,此外還有一個重要作用,就是倒逼上市企業(yè)的碳排放披露。披露是中國公司的一大軟肋,中國金融機構不妨從貝萊德處學習一些經(jīng)驗。
布吉路
貝萊德作為目前全球最大的資產(chǎn)管理和顧問公司,其一舉一動都影響著世界金融市場。那么這次貝萊德在全球范圍最廣的氣候變化交易所交易基金ETF的出現(xiàn),對金融市場意味著什么?
先說一個大背景,此次疫情動搖了以化石燃料為基石的全球經(jīng)濟體系,而貝萊德的戰(zhàn)略升級加速了這一轉變。那么,隨著貝萊德對化石燃料行業(yè)的興趣逐漸減弱,科技類和新能源類的公司在金融機構的投資組合比重將會顯著增加,各國政府應對氣候變化的幅度和速度都會大幅加大,市場上的資金將流向那些具有前瞻性和可持續(xù)發(fā)展性的公司。
那么,在以貝萊德為首的資管公司影響下,各國其他投資機構對傳統(tǒng)能源公司的考量也將發(fā)生質(zhì)變,可以想象,那些擁有魄力和遠見的管理層,并且大膽變革的公司仍將繼續(xù)獲得青睞,而那些反應滯后,無法制定出可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和“減碳”戰(zhàn)略的公司,將被投資者拋棄。至此,“碳中和”已不僅僅是產(chǎn)業(yè)領域的升級,而在更廣泛的金融領域也落地實行。