說(shuō)實(shí)在看到蔣凡離開(kāi)之后，淘寶和天貓進(jìn)行大規(guī)模的融合，很多人都會(huì)很詫異，大家都想問(wèn)這到底是怎么回事，阿里這個(gè)時(shí)候開(kāi)年就進(jìn)行如此大規(guī)模的調(diào)整和變動(dòng)，其核心原因又在什么地方？
首先，阿里巴巴在中國(guó)可謂是一個(gè)超級(jí)巨無(wú)霸的存在，對(duì)于這樣的一個(gè)巨無(wú)霸大家也都非常熟悉，無(wú)論是淘寶和天貓都是日常大家生活中非常常用的電商應(yīng)用，很多人已經(jīng)都熟悉了，在淘寶天貓上面購(gòu)物，無(wú)論是雙11還是日程的購(gòu)物，淘寶和天貓都是大家的重要選擇之一。但是實(shí)際上淘寶和天貓的差異性還是非常明顯的，淘寶作為阿里巴巴最早的C端應(yīng)用入口之一，在市場(chǎng)的影響力也是很大的，而天貓則更像是一個(gè)進(jìn)一步升級(jí)的商城，兩者之間其實(shí)還是有很大的差異性，這些年兩者獨(dú)立運(yùn)營(yíng)發(fā)展，實(shí)際上也還取得了不錯(cuò)的成績(jī)，但是我們不可否認(rèn)的是，由于阿里巴巴有多個(gè)電商的平臺(tái)和入口，實(shí)際上這也就直接導(dǎo)致了兩者之間存在著一定程度的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在進(jìn)行外部競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，淘寶和天貓實(shí)際上并沒(méi)有形成一股合力，甚至于有相互掣肘的現(xiàn)象，這也是為什么戴珊上任之后，第1件事情就是趕快將淘寶和天貓進(jìn)行整合。
其次，我們看到的是這兩年淘寶系流量的鑒定，實(shí)際上最核心的原因是整個(gè)供應(yīng)鏈體系出現(xiàn)了一定程度的問(wèn)題，這也是為什么這個(gè)時(shí)候要把負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈的戴珊空降到淘寶天貓這個(gè)條件來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)整合的原因所在，從目前來(lái)說(shuō)，如果淘寶和天貓雖然是以兩個(gè)品牌的形式存在，但內(nèi)部如果能夠成功的整合成為一個(gè)體系的話，那么就很有可能進(jìn)一步提升兩者的市場(chǎng)價(jià)值，形成1+1>2的表現(xiàn)。
第三，前任淘寶天貓的掌門(mén)人蔣凡無(wú)疑在市場(chǎng)上有著極大的影響力，但是本身淘寶和天貓的發(fā)展經(jīng)歷了一段時(shí)間的沉淀之后，實(shí)際上需要進(jìn)行一定程度的改變，這也是為什么淘寶和天貓進(jìn)行了大規(guī)模的組織架構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)調(diào)整，很多的高管也都出現(xiàn)了變化。不過(guò)像岱山這樣的高管，能否在市場(chǎng)上取得強(qiáng)大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，并且真正的推動(dòng)淘寶和天貓的整合，乃至于形成和其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)的格局，可能還是一個(gè)未知數(shù)，需要我們進(jìn)一步用更多的時(shí)間來(lái)分析和判斷。

1、2022年第一周，阿里巴巴的美股和港股股價(jià)出現(xiàn)了一波大反彈，其中阿里港股1月7日大漲6.45%，領(lǐng)漲在港上市的互聯(lián)網(wǎng)公司股票，美股市值也重上3400億美元，較低點(diǎn)位置反彈了15%，在中概股里面也很強(qiáng)勢(shì)。

2、阿里的這波反彈有三個(gè)原因，一是2021年跌得實(shí)在太慘了，你很難想象，2020年十月市值一度超過(guò)8000億美元，已經(jīng)看到一萬(wàn)億美元門(mén)檻的阿里，在2021年市值會(huì)跌破3000億，14個(gè)月縮水了5000億美元，幾乎等于一個(gè)騰訊的市值，僅就市值而言，3000億美元的阿里幾乎回到了2017年，跟騰訊的市值差距更是拉大到3000多億美元，所以，從技術(shù)上說(shuō)，阿里必然有反彈的需求。

3、二是巴菲特的拍檔芒格又增持了阿里，巴菲特的眼光自然不用懷疑，芒格作為股神最信任的人，其眼光肯定也不會(huì)差，瘦死的駱駝比馬大，阿里依然是中國(guó)最大的電商平臺(tái)，其盈利能力和用戶黏性，以及對(duì)商家的吸引力，依然是其他平臺(tái)無(wú)法取代的，從護(hù)城河的角度，阿里的城墻還在，這一點(diǎn)是毋庸置疑的。

4、三是新官上任的中國(guó)數(shù)字商業(yè)板塊分管總裁戴珊，大刀闊斧地進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整，將淘寶和天貓的后臺(tái)全部打通，這或許是之前“一個(gè)阿里”改革思路的延續(xù)。淘寶天貓是阿里最核心的收入來(lái)源，分別面臨拼多多和京東的挑戰(zhàn)，加上字節(jié)跳動(dòng)電商業(yè)務(wù)也蠢蠢欲動(dòng)，不管是新官上任三把火，還是去除組織內(nèi)部的頑疾，開(kāi)年伊始如此大的動(dòng)作，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，至少看到了阿里的一個(gè)新氣象。

5、因此，從技術(shù)面和投資者的心態(tài)上，阿里股價(jià)都有反彈的需求，至于這波反彈能有多高，20%還是30%甚至更多，那就很難預(yù)測(cè)了，個(gè)人判斷這還是短期的技術(shù)性反彈，原因也有三個(gè)邏輯，僅供參考。

6、一是整個(gè)中概股的估值處于一個(gè)紊亂期，過(guò)去一年，美股大漲中概股大跌，港股小跌互聯(lián)網(wǎng)公司大跌，幾乎成為了一個(gè)常態(tài)，這里面有極為復(fù)雜的原因，但是結(jié)果既然是這樣，投資者就只能面對(duì)和接受，這種走勢(shì)的最大影響，其實(shí)是整個(gè)中概股板塊進(jìn)入到一個(gè)群龍無(wú)首、估值紊亂的階段，這里有機(jī)會(huì)再詳聊，個(gè)人估計(jì)這個(gè)紊亂期短時(shí)期不會(huì)結(jié)束，因此，也就很難出行旱地拔蔥的暴力反彈。

7、二是阿里自身的問(wèn)題恐怕也沒(méi)有系統(tǒng)性解決，2021年應(yīng)該是阿里問(wèn)題暴露最多的一年，包括產(chǎn)品、企業(yè)形象等各方面的問(wèn)題，這里不多贅述，有興趣的讀者可以去看看張勇的新年“家書(shū)”，拋開(kāi)微觀層面的問(wèn)題，在宏觀層面?zhèn)€人認(rèn)為阿里其實(shí)進(jìn)入到一個(gè)轉(zhuǎn)型期，這里面的轉(zhuǎn)型不僅是產(chǎn)品、技術(shù)、組織上的轉(zhuǎn)型，而是一種發(fā)展思維上的變革。過(guò)去，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭普遍迷信“大力出奇跡”，只要錢(qián)砸得多，至少還能看到一個(gè)坑，阿里就是相信“大力出奇跡”的典型代表之一。

8、在互聯(lián)網(wǎng)的泡沫期，“人有多大膽、地有多大產(chǎn)”，但在行業(yè)進(jìn)入到一個(gè)新發(fā)展階段，這種固有思維就會(huì)變成阿里適應(yīng)新監(jiān)管、新市場(chǎng)、新環(huán)境的最大障礙之一，而且這是一種文化，絕非一兩天就能改變。舉個(gè)不太恰當(dāng)?shù)睦?，一次雙十一期間，旗下的幾十個(gè)App都掛著，實(shí)在是過(guò)猶不及，但是用戶喜歡這種嗎，好像沒(méi)有人關(guān)注。

9、三是國(guó)內(nèi)的電商市場(chǎng)很明顯進(jìn)入到一個(gè)飽和期，所謂的農(nóng)村電商和下沉市場(chǎng)，過(guò)去幾年都被耕過(guò)幾遍了，而所謂的直播電商不過(guò)是換了個(gè)馬甲的“折扣電商”，直播網(wǎng)紅本質(zhì)上就是團(tuán)購(gòu)的團(tuán)主，當(dāng)商家、用戶都疲倦的時(shí)候，想要增量談何容易，而且阿里面臨著跟螞蟻關(guān)系重構(gòu)的難題，走得太近監(jiān)管不答應(yīng)，走得過(guò)遠(yuǎn)KPI扛不住，加上阿里的海外電商底子雖大，但跟TikTok這種宇宙級(jí)應(yīng)用還有很大差距，海外市場(chǎng)上的遠(yuǎn)水，解不了近渴，因此，阿里也需要一定時(shí)間的修生養(yǎng)息，暫時(shí)忘了股價(jià)和市值，先從內(nèi)部的點(diǎn)滴做起，給員工以信任，給合作伙伴以態(tài)度，給用戶以用心，作為一家大公司，阿里的底子還在，技術(shù)能力依然是全球第一流的，員工也是一流，關(guān)鍵還是梳理好內(nèi)部的產(chǎn)品線，就像這次打通天貓和淘寶，可以改進(jìn)的事情還有很多，化繁為簡(jiǎn)，先做減法再做加法，或許是轉(zhuǎn)型的思路之一。最后，如果你是阿里的投資者，建議還是保持耐心，好公司都是熬出來(lái)的，巴菲特也有想減持蘋(píng)果的時(shí)候。

有兩條最容易被忽視但又是解開(kāi)大淘寶融合密碼的信息是：1、戴珊是大淘寶首個(gè)女性總裁，獨(dú)特的女性視角，是當(dāng)下和未來(lái)阿里所需要的；2、戴珊做過(guò)兩年半的阿里集團(tuán)首席客戶服務(wù)官（CCO），戴珊在CCO時(shí)期，推出的極速退款、阿里小蜜、天貓無(wú)憂購(gòu)等服務(wù)。重視用戶體驗(yàn)，創(chuàng)造客戶價(jià)值，是戴珊22年職業(yè)生涯一直被拿來(lái)稱(chēng)道的一點(diǎn)。

這不一定是好事情對(duì)于行業(yè)從業(yè)者。對(duì)于消費(fèi)者可能是好事情。

這篇新聞報(bào)道里面出現(xiàn)的吹雪、思函、玄德和道放，哪些是真名，哪些是花名，害的我百度搜了一圈，也沒(méi)有找到太確鑿的信息。

媒體們的報(bào)道只是抄一抄內(nèi)部信，沒(méi)有任何的調(diào)研和加工，這是對(duì)讀者的不負(fù)責(zé)。阿里巴巴的的企業(yè)文化也有很大的問(wèn)題，高管的職位變動(dòng)和任命不以真名示人，到底是何思路，不得而知。

從個(gè)人的感覺(jué)，既然是嚴(yán)肅的商業(yè)新聞報(bào)道和公開(kāi)任命，那么無(wú)論是阿里，還是媒體，都應(yīng)該避免用這種馬云時(shí)代充滿江湖氣息的遺毒來(lái)讓公眾們更加困惑。阿里什么時(shí)候能把這些云里霧里的花名取消掉，我想公眾們也許對(duì)這家公司更有好感一些。