美國最大銀行警告:不要濫用SWIFT制裁,會(huì)坑了美元
此生盡長(zhǎng)歡
對(duì)于俄羅斯對(duì)烏克蘭的武裝行動(dòng),美國為首的西方國家祭出了一計(jì)大招,便是將俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)剔除出SWIFT系統(tǒng)。SWIFT就像世界央行一樣,協(xié)調(diào)著全球的金融交易,離開了這一系統(tǒng),想要參與國際市場(chǎng)業(yè)務(wù)無疑困難重重。
但正所謂“傷敵一千,自損八百”,這樣的作法也對(duì)美元和歐元的儲(chǔ)備貨幣地位產(chǎn)生了很大影響,與系統(tǒng)斷開的俄羅斯銀行會(huì)嘗試用別的方式與客戶開展業(yè)務(wù),而相關(guān)客戶也會(huì)在從自身的利弊出發(fā)進(jìn)行權(quán)衡,因而這種制裁在長(zhǎng)期未必有效。
王成彬
SWIFT的主要業(yè)務(wù)是在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結(jié)算信息,承擔(dān)國際支付清算體系的一部分重要職能。此次被制裁的是10家俄國最大的金融機(jī)構(gòu),其資產(chǎn)占俄銀行業(yè)總資產(chǎn)的近80%。雖然被剔除出SWIFT系統(tǒng)并非意味著跨國經(jīng)濟(jì)往來就絕對(duì)沒有辦法進(jìn)行,但在消息公布后,俄國資本市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳、盧布匯率應(yīng)聲大跌,所謂“金融核彈”對(duì)于市場(chǎng)的預(yù)期引導(dǎo)立竿見影。
事實(shí)上,切斷SWIFT服務(wù)只是“制裁圍攻”的其中一招,美歐正從個(gè)人、企業(yè)、銀行等多個(gè)層面對(duì)俄羅斯進(jìn)行全方位打擊。俄羅斯是世界重要的石油、天然氣、農(nóng)產(chǎn)品出口國,對(duì)俄羅斯的嚴(yán)厲制裁將引發(fā)全球能源供應(yīng)緊張,刺激大宗商品價(jià)格。特別是俄歐之間已經(jīng)形成了分工明確的跨國經(jīng)濟(jì)環(huán)流,在這個(gè)環(huán)流中,俄羅斯供應(yīng)的大多是初級(jí)產(chǎn)品,供給端的成本沖擊恰恰是通貨膨脹的罪魁禍?zhǔn)住4饲?,歐盟國家連續(xù)多月CPI超過5%,而歐盟從俄羅斯進(jìn)口原油和天然氣份額分別為22.6%和29.3%,若俄羅斯油氣產(chǎn)出因制裁而遭到明顯限制,那么歐盟的通脹水平勢(shì)必繼續(xù)攀升,這也將進(jìn)一步增加后疫情時(shí)代世界經(jīng)濟(jì)的脆弱性。
同時(shí),類似切斷SWIFT服務(wù)這樣的制裁手段,也顯示出對(duì)于一個(gè)大國來說,加強(qiáng)自主性跨國金融體系建設(shè)的必要性緊迫性。實(shí)際上,已經(jīng)有一些國家悄然開始了在SWIFT和美元清算系統(tǒng)之外探索有效安全的跨境清算體系。比如2012年以來,我國就一直在穩(wěn)步推動(dòng)跨境銀行間支付系統(tǒng)(CIPS)的運(yùn)行與建設(shè),與海外人民幣清算行開展合作,推動(dòng)離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展,進(jìn)一步擴(kuò)大CIPS的應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)也在加大CIPS與國際金融機(jī)構(gòu)的合作力度,增強(qiáng)我國在金融信息服務(wù)領(lǐng)域的國際影響力和制度性話語權(quán)。
蘭香
殺敵一千自損八百(或者至少是五百),這就是金融制裁必須承受的代價(jià)。