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螞蟻財(cái)富投顧升級方案出爐

2022-03-24 14:00
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3月23日,六家基金投顧機(jī)構(gòu)同日發(fā)布公告,針對此前參與螞蟻財(cái)富“金選投顧”的投顧策略進(jìn)行優(yōu)化,主要是將備選基金池從“支付寶·金選”基金擴(kuò)大為全市場基金,并相應(yīng)去掉“金選”字樣,強(qiáng)調(diào)投顧機(jī)構(gòu)需全市場自主選基。與此同時(shí),螞蟻財(cái)富也宣布對平臺投顧服務(wù)進(jìn)行整體升級,不僅將接入的投顧機(jī)構(gòu)擴(kuò)容至10家,而且向投顧機(jī)構(gòu)深度開放自營陣地,加強(qiáng)機(jī)構(gòu)對投資者適當(dāng)性的管理,使得投顧機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任更加清晰。 | 相關(guān)閱讀(券商中國)
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陳燕

陳燕

與財(cái)富管理時(shí)代共同進(jìn)化的研究員

年初上線運(yùn)作僅9天的螞蟻平臺上的“金選投顧”被突然叫停,時(shí)隔2個(gè)多月升級(整改)方案出爐。新方案弱化了螞蟻“金選”品牌,凸出了投顧機(jī)構(gòu)全市場自主選基的責(zé)任,從權(quán)責(zé)劃分看,也算是給剛起步就要走偏的線上買方投顧展業(yè)來了一次重要糾偏。原本螞蟻“金選投顧”初上線時(shí)設(shè)想的還是互聯(lián)網(wǎng)賺流量的打法,它有流量有客戶,邀請幾位在行業(yè)里咖位挺高的基金公司,聯(lián)手定制幾個(gè)“冠名組合”,組合成分基金從螞蟻定義的“金選”列表中出,通過它擅長的流量運(yùn)營手法,給平臺上客戶增加了一系列的“新產(chǎn)品”供選擇,并貼上“預(yù)期收益率多少多少”這樣的宣傳,以期大賣,至于擔(dān)當(dāng)投顧的基金公司/證券公司在其中的投資自主性、顧問服務(wù)的適當(dāng)性和責(zé)任邊界非常模糊。

在消費(fèi)品領(lǐng)域,代銷平臺都沒有資格指導(dǎo)品牌廠商的產(chǎn)品研發(fā),即便是拼多多反向找廠商定制產(chǎn)品,也需要有嚴(yán)格的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。更何況是在專業(yè)投資領(lǐng)域。流量思維在基金投顧業(yè)務(wù)上的簡單嫁接,顯然是違背金融監(jiān)管意圖的。匆匆上線9天,一大波基民嘗鮮,就那么不明就里的被叫停2個(gè)月,再紛紛改頭換面,而這2個(gè)月中剛好市場又一再劇震下挫,與當(dāng)初上線大張旗鼓的“踩線”宣傳形成鮮明對比,試問這種“創(chuàng)新”是不是又傷了一波客戶?又壞了一波口碑?可能在機(jī)構(gòu)眼里,韭菜實(shí)在太多了...... 互聯(lián)網(wǎng)總是忘記對金融和市場的敬畏。

實(shí)際上,基金投顧(以公募基金作為底層資產(chǎn)的買方投顧)本意并不是新增一批基金,更不是新增一類爆款,而是著力于改變財(cái)富管理領(lǐng)域的傳統(tǒng)商業(yè)模式。螞蟻原本的做法,弱化顧問服務(wù),強(qiáng)調(diào)投資收益,這是代銷機(jī)構(gòu)飲鴆止渴的做法。大部分平臺基民連銀行理財(cái)和基金有什么區(qū)別都還沒搞清楚,就被帶入了一種“純粹收益率比較”誤區(qū),買進(jìn)去發(fā)現(xiàn)心理落差很大,其結(jié)果必然是憤然割肉離場。

所以,傳統(tǒng)的銷售模式讓銷售機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)都有沖動在市場好的時(shí)候瘋狂銷售,因?yàn)橹灰槕?yīng)人性,產(chǎn)品好賣的時(shí)候大賣,一次性進(jìn)出的傭金手續(xù)費(fèi)和短期的管理費(fèi)都能迅速落袋,然后到產(chǎn)品不好賣時(shí)就熬著。這種傳統(tǒng)模式的結(jié)果,就是投資者體驗(yàn)非常差,基民的普遍感受是總聽說別人賺錢,自己進(jìn)去從來都是被套割肉,而機(jī)構(gòu)總在“三年不開張,開張吃三年”間輪回。

如果將銷售和投資機(jī)構(gòu)的收益轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑湛蛻糍~戶的“資產(chǎn)保有量”每日計(jì)提顧問管理費(fèi)(本質(zhì)上是按照AUM持續(xù)收費(fèi)),那么機(jī)構(gòu)與個(gè)人的利益才能相對一致。三方利益一致的結(jié)果才會是:機(jī)構(gòu)有動力在意客戶的資產(chǎn)變化,努力留住存量客戶將管理規(guī)模做踏實(shí),也愿意在逆人性的投資教育上多費(fèi)口舌,在情緒低谷時(shí)切實(shí)做好客戶陪伴和實(shí)質(zhì)性專業(yè)溝通服務(wù),在情緒高漲時(shí)愛惜羽毛慎發(fā)新產(chǎn)品。客戶和機(jī)構(gòu)拴在一根繩子上。

一直說賣方投顧是患者、藥店和藥師的關(guān)系,買方投顧是患者、三甲醫(yī)院和專家主任的關(guān)系。關(guān)鍵除了角色各方的專業(yè)程度都要提升外,利益關(guān)系必須改變。藥店靠的是買賣差價(jià),藥企返點(diǎn);專業(yè)醫(yī)院和醫(yī)生必須嚴(yán)格切斷返點(diǎn)收益,甚至革新成按照病程分期付費(fèi),才能有效避免割韭菜的道德風(fēng)險(xiǎn)。

最后,敬畏市場,最起碼的是尊重專業(yè)。術(shù)業(yè)有專攻,專業(yè)的事應(yīng)該交給專業(yè)的人干。醫(yī)院管理者不應(yīng)該介入專家的專業(yè)工作,基金代銷渠道也不應(yīng)該干涉投顧機(jī)構(gòu)的專業(yè)研究,而是做好自身的渠道品控,為投顧機(jī)構(gòu)提供必要的大數(shù)據(jù)以便雙方加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理,用自身的技術(shù)能力為顧問服務(wù)提供更便捷的通道和更廣闊高效的覆蓋,提高客戶對平臺的忠誠度,這可能是螞蟻天天這類互聯(lián)網(wǎng)代銷巨頭們真正的角色價(jià)值。投顧機(jī)構(gòu)也是時(shí)候承擔(dān)起專業(yè)角色,用專業(yè)能力謀求更長遠(yuǎn)的品牌發(fā)展,存量競爭時(shí)代,少賺一點(diǎn)背靠大樹的快錢,多布一點(diǎn)基業(yè)長青的大局。

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不解憂雜貨攤

不解憂雜貨攤

別讓自己的能力被表情包局限

看到這條新聞,不禁讓人想起之前相關(guān)市場的一個(gè)波折:當(dāng)時(shí)螞蟻財(cái)富聯(lián)合6家機(jī)構(gòu)推出了“金選投顧”。然而,僅僅上線10天左右,“金選投顧”組合策略便被叫停。當(dāng)時(shí)很多市場分析者認(rèn)為,螞蟻財(cái)富的“金選基金”中相當(dāng)于是在螞蟻這家代銷機(jī)構(gòu)已給的基金池中進(jìn)行二次篩選,這并不符合監(jiān)管規(guī)定。如今優(yōu)化和修改后的版本,已經(jīng)去掉“金選”字樣,強(qiáng)調(diào)投顧機(jī)構(gòu)需全市場自主選基?;蛟S說明市場的分析頗有一定道理,之前被叫停,應(yīng)該是觸犯了監(jiān)管上的某些規(guī)定。

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