積極的信號。據(jù)報道，3月27日，部分中概股公司和投資機構參加了中國證監(jiān)會舉行的一場視頻交流活動，會議主要聽取了相關市場人士對中概股近期情況的意見。應該說，這場視頻交流活動至少表明了中國證監(jiān)會的誠意，同時，也表明在中美審計監(jiān)管合作達成協(xié)議問題上，方案仍然處于醞釀之中，且不排除一些朦朧的艱難。中國證監(jiān)會應該讓中概股公司和投資機構表達真實的意見及建議，即使是公開表達也是無可厚非的。

入鄉(xiāng)隨俗可能是中國監(jiān)管機構的選項之一。據(jù)報道，3月23日 ，中國監(jiān)管機構已要求包括阿里巴巴、百度和京東在內(nèi)的部分在美上市公司做好披露更多審計信息的準備。目前中國政府正努力確保國內(nèi)公司繼續(xù)在紐約上市。中國監(jiān)管機構正在考慮一項提議，對于一些不收集敏感數(shù)據(jù)的中國公司，允許美國監(jiān)管機構檢查這些企業(yè)的審計工作文件。中國監(jiān)管機構的上述最新舉措表明，中國愿意做出一些讓步，以解決中美之間長期以來就審計問題上的僵局。審計僵局已使美國對中國企業(yè)的數(shù)千億美元投資面臨風險。

若該問題的解決方案必須在美國法律框架之下進行，則，中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的自由度可能很低，也就意味著：一是理解要執(zhí)行，不理解也要執(zhí)行，換句換說就是，有效、可持續(xù)的合作難以網(wǎng)開一面；二是打破審計監(jiān)管合作的長期僵局，可能與雙方監(jiān)管部門的能力、水平關系不大。譬如，美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(SEC)稱：“如果達成協(xié)議，我們將繼續(xù)我們的檢查和調(diào)查活動，以確定協(xié)議是否如預期那樣運作……（但是）不能得到成功執(zhí)行的協(xié)議將不符合美國法律要求?！逼錆撆_詞是，協(xié)議是執(zhí)行問題，而不是談判問題。

美國監(jiān)管機構態(tài)度十分堅決。3月24日，SEC稱：“雖然我們也將繼續(xù)努力尋找切實可行的方案，來解決中國方面的擔憂，但最終，為了代表投資者履行我們的職責，我們必須全面檢查相關審計文件。這是沒有商量余地的，即便是對于那些來自敏感行業(yè)的發(fā)行人也不例外?！备鶕?jù)SEC的規(guī)定，被列入“確定摘牌名單”的公司，需要在三年內(nèi)向SEC需要的文件。如果“確定摘牌名單”中的公司沒有提交文件，或提交的文件不符合SEC要求，它們將會在披露2023年年報后（2024年初）要求立即退市。

企業(yè)境外上市活動“有規(guī)可依”“有路好走”仍然難度不小。中國證監(jiān)會的回應顯得晦澀難懂。一是何為“證券監(jiān)管政治化”？中國證監(jiān)會稱：“我們尊重境外監(jiān)管機構為提高上市公司財務信息質量加強對相關會計師事務所的監(jiān)管，但堅決反對一些勢力將證券監(jiān)管政治化的錯誤做法?！边@種提法，有三點疑惑，第一、如何反對，即反對制度，還是反對行為？第二、何為“證券監(jiān)管政治化”？第三、證券監(jiān)管政治化錯在何處？二是何為監(jiān)管合作？中國證監(jiān)會稱：“我們始終堅持開放合作精神，愿意通過監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門對相關事務所開展檢查和調(diào)查問題，這也符合國際通行的做法?！北仨氈赋?，這種“監(jiān)管合作”的內(nèi)容必須十分確定，否則，中概股公司和投資機構左右為難。

根據(jù)上周財新的消息，在中美兩國試圖協(xié)商解決審計底稿之間的矛盾時，美國一方似乎態(tài)度很強硬，表示決不讓步。

不過，現(xiàn)如今證監(jiān)會一方透出來的消息又稱“中美兩國正在相向而行，努力尋求解決問題的方案?！边@么說，財新的消息并不確實嗎？

這其中到底到底有什么周折和誤會，我們弄不清楚。不過兩國投資市場的參與者應該都清楚的一點就是，不管現(xiàn)在這個階段看著是否樂觀，兩國就審計底稿達成協(xié)議都不會是一個容易的過程。