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騰訊高管談元宇宙:質(zhì)變的時間點可能在2030年

2022-04-29 12:00
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4月24日,騰訊高級副總裁馬曉軼在復旦大學管理學院校友會上,分享了他對元宇宙、VR/AR等內(nèi)容的看法。在元宇宙熱潮下,馬曉軼對元宇宙短期2-3年內(nèi)的變化,看法是保守的。但對于更長線的10年發(fā)展前景,他有很強的信心。關于元宇宙質(zhì)變的時間點,他認為是2030年。 | 相關閱讀(騰訊文化)
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楊波

楊波

資深財經(jīng)媒體人,專注中概股研究

1、4月29日是港股市場在五一節(jié)前的最后一個交易日,就在中午臨近收盤前半小時,身為港股股王的騰訊控股股價迅速拉升逾7%,股價重新回到了360港元一線,這也是騰訊在四月份的股價中間價,相比于3月中旬低點的297港元,這個護墊足夠高了。

2、騰訊的強勢拉升,也帶動恒生科技指數(shù)午盤時大漲5.86%,再度收復了4300點,對于押寶騰訊的投資者來說,這個四月份算是有驚無險地度過了,下一個指標就看騰訊能不能重回400元上方,這也是觀察港股科技股和中概股的最重要指標之一。

3、事實上,今年騰訊股價跌幅也不小,但相比于中概股整體跌勢來說,還算抗跌,這也得益于騰訊祭出的一系列回購措施,比如四月份在370港元位置連續(xù)回購,對股價和投資者的心理還是有很明顯的支撐作用,作為后手,騰訊手上持有的美團、拼多多、B站、快手的萬億市值股權,在有護盤需要的時候,完全可以參照此前的分紅京東股票模式,因此,目前這個價位上,騰訊可攻可受,還是一個比較安全和具有長期投資價值的港股標的。

4、何況,對于投資港股的投資者來說,現(xiàn)在的騰訊不僅是港股股王,在投資者的心理層面上,頗有些港股老一輩本土投資客對匯豐控股的那種情感,當年是不買匯豐就算不上港股投資者,現(xiàn)在你要是不買騰訊,恐怕也算不上是港股投資者,至少不能算是港股科技股的投資者,這種象征意義,對于一家上市公司來說,自然是莫大的榮譽,也是對騰訊的一種信心。從企業(yè)治理和投資者回報來看,騰訊也實至名歸。

5、當然,騰訊目前這個股價,除了中概股大環(huán)境的影響,自身業(yè)務短期的挑戰(zhàn),也是顯而易見的,除了網(wǎng)絡廣告營收見頂、字節(jié)跳動虎視眈眈、國內(nèi)游戲業(yè)務受到嚴格監(jiān)管等可見的利空之外,最大的不確定性還是在于,對于這么一家業(yè)內(nèi)和投資者都公認的“元宇宙公司”,如果看未來十年的一個大周期,騰訊還是有些矛盾的,最大的矛盾就是在積極向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的康莊大道上,要不要讓自己成為一家掌控全局的“元宇宙公司”。

6、事實上,在去年9月元宇宙概念炒瘋了的時候,騰訊卻異常低調(diào),股價并沒有什么異動,在財報會后的投資人電話會議上,面對機構分析師對于元宇宙的憧憬,騰訊管理層的回答也極為謹慎,大意就是“元宇宙我們知道了、對未來我們很有信心”,但并沒有披露任何實質(zhì)性的舉措。這就產(chǎn)生了一個很大的落差,騰訊作為中國乃至全球最大的社交、生活服務、娛樂內(nèi)容提供商,又擁有10億量級的用戶,相比于Meta對于元宇宙的瘋狂押寶,騰訊總是有意無意對元宇宙保持一種距離,這就很有意思了。

7、一個有趣的例子是在今年1月,科技圈傳出了騰訊意收購游戲手機公司黑鯊科技的大新聞,根據(jù)傳聞,騰訊有意將黑鯊科技納入平臺與內(nèi)容事業(yè)群(PCG),未來將由騰訊COO任宇昕來領導??紤]到黑鯊科技不僅有游戲手機,還有VR眼鏡業(yè)務,這算是騰訊距離元宇宙最近的一個實質(zhì)性進展,但結(jié)果呢?100天過去了,這則收購黑鯊科技的傳聞無疾而終?,F(xiàn)在斷言騰訊這起潛在收購案就此終結(jié)恐怕言之過早,但是假如騰訊對元宇宙極為熱衷,應該也不會是這個結(jié)果。

8、4月24日,騰訊高級副總裁馬曉軼在復旦大學管理學院校友會上,分享了他對元宇宙、VR/AR等內(nèi)容的看法。他的觀點是元宇宙短期悲觀、長期樂觀,爆發(fā)點的時間點可能在2030年。馬曉軼的這個觀點應該也是目前業(yè)內(nèi)的通用觀點,某種程度上也解釋了騰訊對于元宇宙為何如此謹慎,畢竟面對內(nèi)外部的諸多挑戰(zhàn),現(xiàn)在就天天談十年后的事情,不符合騰訊務實低調(diào)的企業(yè)文化端,從騰訊披露的2021年財報,已經(jīng)近兩年馬化騰在不同場合的發(fā)言,對于當下的騰訊,首要任務是向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型,也就是做大2B業(yè)務,而在可預見的十年、八年中,元宇宙的核心載體依然是最傳統(tǒng)的消費互聯(lián)網(wǎng),應用場景還鎖定在游戲、社交,只是從手機換到了VR/AR上而已,內(nèi)核與商業(yè)模式并沒有變化,退一步說,對于元宇宙這個概念,擁有充足內(nèi)容和技術儲備的騰訊,完全不需要著急,而向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型、加大2B營收體量和占比,才是當務之急。

9、因此,不管元宇宙這個未來互聯(lián)網(wǎng)“星辰大海”描繪的多么美妙,對于騰訊乃至于中國幾大互聯(lián)網(wǎng)平臺來說,都是“只可遠觀、不可近玩”的雞肋存在,至少在2025年之前,都沒有實質(zhì)性的意義,更不用說給財報貢獻營收了,即使把時間拉長到2030年,除非現(xiàn)有的AR/VR設備出現(xiàn)實質(zhì)性技術突破,比如蘋果發(fā)布一個類似于2007年iPhone那樣的革命性產(chǎn)品,迅速把目前基于手機的應用場景跨越到AR眼鏡上,否則,云宇宙就像是一陣風,刮過了就刮過了,留下的只是被這個概念套住的投資者而已。從這個角度來說,不去標榜為元宇宙公司的騰訊,還真的是一家好公司的良心。

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黃小江

黃小江

探討思想和人生意義

因為FB的入局而火了的元宇宙概念,到底什么時候才能發(fā)展成比較成熟的業(yè)態(tài),比如說形成就像《雪崩》中那個元宇宙世界,而這個時間點,這位發(fā)言的騰訊高管認為會是2030年。也就是,我們依然需要差不多將近十年的時間來達到這一點。這聽起來十分遙遠,但是要知道,當我們2015年討論無人駕駛的時候,大家都以為,到了七年后的2022年,無人車就可以上路了,但現(xiàn)在無人駕駛的發(fā)展依然在停滯。從這個角度想,我們對2030年元宇宙的發(fā)展可能也是過于樂觀的。

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Defender

Defender

資深科技評論者

我覺得這個時間還是過于樂觀,比如我們一直說的無人駕駛今天還是沒有達到真正意義上的L4級別的無人駕駛,在我看來元宇宙遠遠要比2030年遲,我們的硬件軟件現(xiàn)在還都沒有解決的情況下是很難實現(xiàn)的。

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