巨虧115.23億元,37家金融機(jī)構(gòu)“踩雷”鉅盛華
高格析
綜合金融模式并不是穩(wěn)賺不賠的
目前來(lái)看,綜合金融模式只有中國(guó)平安的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尚可,寶能的綜合金融模式(前海人壽)則遇到了前所未有的挑戰(zhàn),而且前途難卜。
即是中國(guó)平安,也是頻繁踩雷。2007年,中國(guó)平安踩雷富通集團(tuán),損失達(dá)228億之巨;2021年,踩雷華夏幸福集團(tuán),損失432億元;2022年,又踩雷寶能,損失100億。作為一家保險(xiǎn)公司,平安的投資能力是非常之差的。普通人想把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換成有效投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多,金融巨擘中國(guó)平安搞投資也是頻頻踩雷。
一定意義上講,不管是個(gè)人還是機(jī)構(gòu),搞投資并不是一件容易的事情。
寶能想學(xué)平安搞綜合金融,但是前海人壽虧損嚴(yán)重。保險(xiǎn)公司如果沒(méi)有優(yōu)異的投資能力,是非常難以盈利的。保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)微乎其微,要持續(xù)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),非得有一個(gè)精明能干的投資團(tuán)隊(duì)不可。
未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),面對(duì)低利率的債券投資環(huán)境,要想突破5%的保單利率是非常困難的。保險(xiǎn)公司要想取得優(yōu)異的投資成績(jī),還是需要大比例配置權(quán)益投資。目前來(lái)看,各家保險(xiǎn)公司權(quán)益投資水平非常低,特別是各家保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理公司,如果沒(méi)有自家集團(tuán)公司,有幾家可以經(jīng)營(yíng)下去?
從保單持有人的角度來(lái)看,投資能力弱的保險(xiǎn)公司是很難保障投保人的保險(xiǎn)利益的。易安保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)清算,已經(jīng)給廣大投保人提了一個(gè)警醒:買(mǎi)保險(xiǎn),一定要買(mǎi)經(jīng)營(yíng)管理水平好的公司。一份保單15年或20年,如果保險(xiǎn)公司沒(méi)有了,固然有監(jiān)管部門(mén)托底,但其中付出的代價(jià),一定要考量好。特別是購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn),一定要看看保險(xiǎn)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告,一定要選經(jīng)營(yíng)效益好的保險(xiǎn)公司。
本質(zhì)意義上講,保險(xiǎn)也是一種特殊的投資。搞投資,就一定有風(fēng)險(xiǎn)。
海峰
作為一家發(fā)債企業(yè),我去看了一下其之前披露的信息,發(fā)現(xiàn)從2016年到2020年這五年,公司的凈利潤(rùn)水平還都是正的,最好的2020年還有52億元,只是2021年急轉(zhuǎn)直下實(shí)在是太猛了,金融機(jī)構(gòu)踩到這個(gè)雷,也沒(méi)有什么好喊冤的,而恒大的債權(quán)人中,哪一個(gè)不是知名的金融機(jī)構(gòu)。
作為鉅盛華的最核心的資產(chǎn),前海人壽在7月份的時(shí)候因?yàn)槿耸伦儎?dòng),成為了一家“無(wú)董事長(zhǎng)、無(wú)總經(jīng)理、無(wú)監(jiān)事會(huì)主席”的“三無(wú)”險(xiǎn)企,已經(jīng)引發(fā)了監(jiān)管的關(guān)注。
在鉅盛華的財(cái)務(wù)報(bào)告披露后,也有部分信托企業(yè)表示已經(jīng)退出了相關(guān)項(xiàng)目。譬如平安信托就表示早在去年底就向委托人發(fā)送了原狀分配通知函,同步進(jìn)行了產(chǎn)品清算和終止登記,這意味著平安信托在現(xiàn)階段已不涉及到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。而云南信托也有類(lèi)似的回復(fù)。