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央行:已對海航集團(tuán)等高風(fēng)險企業(yè)“精準(zhǔn)拆彈”

2022-09-27 12:30
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9月26日,人民銀行發(fā)布“走中國特色金融發(fā)展之路”系列第八篇《防范化解金融風(fēng)險 健全金融穩(wěn)定長效機(jī)制》,由央行金融穩(wěn)定局撰文。文章指出,人民銀行將持續(xù)抓好金融改革發(fā)展穩(wěn)定工作,進(jìn)一步夯實金融穩(wěn)健運行制度基礎(chǔ),牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。在處置高風(fēng)險企業(yè)集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)方面,文章稱,人民銀行對“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團(tuán)等資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大的高風(fēng)險企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行“精準(zhǔn)拆彈”。果斷接管包括包商銀行在內(nèi)的10家“明天系”金融機(jī)構(gòu),目前均已順利結(jié)束接管。 | 相關(guān)閱讀(證券時報)
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華神

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軟件工程師

安邦的吳小暉因為集資詐騙、職務(wù)侵占被判處有期徒刑十五年,安邦保險被接管并被改組為大家保險。明天系的肖建華因犯非法吸收公眾存款罪、背信運用受托財產(chǎn)罪、違法運用資金罪、單位行賄罪一案被判有期徒刑十三年,“明天系”核心金融機(jī)構(gòu)全被接管。

在去年,海航集團(tuán)董事長陳峰、首席執(zhí)行官譚向東因涉嫌違法犯罪,被依法采取強(qiáng)制措施。海航的破產(chǎn)重組也已經(jīng)完成。2018年的時候,媒體也爆出中國華信董事局主席葉簡明已被相關(guān)部門調(diào)查, 后葉本人消失在公眾視線。而央視也曾經(jīng)報道過,葉簡明曾經(jīng)巨額行賄原交通銀行董事長胡懷邦以及甘肅書記王三運。

從上述案例中可以看出,這些所謂的金控集團(tuán)一直在從事違法犯罪的活動,而在大會召開之前披露這樣的信息,可以說頗有深意。

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鐘正生

鐘正生

平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

日本的金融體系和實體經(jīng)濟(jì)與房地產(chǎn)泡沫破裂的聯(lián)系對我國金融監(jiān)管有何啟示?我們研究發(fā)現(xiàn):

1、日本金融系統(tǒng)暗含風(fēng)險,為房地產(chǎn)泡沫的膨脹與破裂提供了基礎(chǔ)。一方面,隨著日本房地產(chǎn)泡沫的膨脹,“住專”公司貸款規(guī)模急速擴(kuò)大,資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降。在日本房地產(chǎn)價格出現(xiàn)下跌后,“住?!惫镜膲馁~問題使得日本銀行系統(tǒng)性風(fēng)險加速暴露。另一方面,1970年代開始,日本政府開始了一系列金融自由化改革.這雖然使得金融系統(tǒng)的活力明顯提升,但大型企業(yè)“脫離銀行”、金融監(jiān)管體制改革相對落后等現(xiàn)象的出現(xiàn),均為后續(xù)日本房地產(chǎn)泡沫的膨脹與破裂埋下了伏筆。

2、日本金融系統(tǒng)與實體經(jīng)濟(jì)過度綁定,使得房地產(chǎn)泡沫破裂產(chǎn)生了更廣泛深遠(yuǎn)的影響。主要體現(xiàn)在:一是,實體企業(yè)過度參與金融投機(jī)活動。尤其是非金融企業(yè)部門大規(guī)模購入土地,當(dāng)土地價格出現(xiàn)下跌時,實體企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表受損更為嚴(yán)重,進(jìn)而出現(xiàn)“資產(chǎn)負(fù)債表衰退”;二是,“主銀行”制度將金融機(jī)構(gòu)、資本市場與實體企業(yè)三者牢牢綁定,加劇了金融風(fēng)險的擴(kuò)散。一方面,泡沫經(jīng)濟(jì)時期股票、土地在日本金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中的占比不斷提升,另一方面,銀行在資本市場,尤其是股市中的參與程度更高。

3、房地產(chǎn)泡沫破裂后,日本政府對不良債權(quán)的處置滯后,錯過了最寶貴的時間窗口。泡沫破裂初期,日本各界均未意識到不良債權(quán)將會帶來嚴(yán)重后果,政府仍然嘗試延續(xù)大型金融機(jī)構(gòu)并購中小型金融機(jī)構(gòu)的處理方式,但這反而加重了大型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。直到小泉政府上臺提出《金融再生計劃》,加速不良債權(quán)處理,同時配套實施強(qiáng)化監(jiān)管與治理的措施,提高銀行自身的競爭力,日本不良貸款問題才逐步得到解決。

4、回顧日本房地產(chǎn)泡沫膨脹與破滅過程中金融市場與實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián),結(jié)合我國當(dāng)前的相關(guān)情況,可以得到如下啟示:第一,加強(qiáng)影子銀行體系監(jiān)管,逐步降低其金融風(fēng)險。在化解影子銀行風(fēng)險過程中,一方面要避免經(jīng)濟(jì)下行期過度放松金融監(jiān)管政策,防止高風(fēng)險影子銀行“死灰復(fù)燃”,另一方面要注意平穩(wěn)推進(jìn),避免影子銀行體系過快收縮帶來的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。第二,金融開放與金融自由化要循序漸進(jìn),尤其是要建立與金融體系相適應(yīng)的監(jiān)管體系。對比來看,目前我國金融自由化程度偏低,未來仍有較大改革空間。金融監(jiān)管體系改革在兼顧金融體系效率的同時,更要注意金融體系的安全性。第三,構(gòu)建完備的不良貸款處理框架,及時、果斷處理銀行的不良貸款問題。增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險能力和處理不良債權(quán)的能力,必要時可通過財政資金充實銀行自有資本。

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閑適

閑適

在學(xué)習(xí)中分享自已的點點滴滴

人民銀行果斷接管包商銀行在內(nèi)的10家“明天系”金融機(jī)構(gòu),這有效的化解了金融風(fēng)險。與此同時,我們要深刻反思和研判如何從源頭上預(yù)防諸如河南村鎮(zhèn)銀行等金融風(fēng)險事件的發(fā)生。各地村鎮(zhèn)銀行和城商銀行為當(dāng)?shù)氐娜r(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)的發(fā)展作出了很大的貢獻(xiàn),但是上述銀行經(jīng)營管理工作受大股東干擾較多,管理人才相對缺乏,尤其是風(fēng)險管理人員。為此,村鎮(zhèn)銀行和城商銀行應(yīng)該成立?。ㄊ校C(jī)構(gòu),進(jìn)行垂直管理。

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