“木頭姐”旗艦基金2022年暴跌近70%,但最壞的還未結(jié)束
哆啦兄
人們老拿“木頭姐”CathieWood與巴菲特比,還被譽(yù)為女版巴菲特。過去的2022年,巴菲特和木頭姐的“龜兔賽跑”,到底姜還是老的辣,巴菲特有能源股托底,表現(xiàn)不錯(cuò);而木頭姐押注科技股哀鴻遍野。
有華爾街女神之稱的木頭姐”,管理的ARKK是一支專門投資“顛覆性創(chuàng)新”型公司股權(quán)的基金。2020年開始,木頭姐通過押注高成長(zhǎng)科技公司獲得了驚人的收益率。當(dāng)時(shí)作為價(jià)值型選手的巴菲特,前十大持倉(cāng)股近半都是銀行和金融股,他和木頭姐的差距拉大,市場(chǎng)一度認(rèn)為巴菲特老了。
ARKK基金規(guī)模從2020年3月的23億美元急劇上升,到2021年2月巔峰時(shí)期的280億美元,然而到2022年1月下降約至140億美元,累計(jì)收益也從2021年2月的近120億美元變?yōu)閮籼潛p。ARKK基金持倉(cāng)全部都是科技股,一度有近12%的倉(cāng)位都是特斯拉,而特斯拉年度跌幅65.03%,其他科技股也是全軍覆沒,木頭姐眼睜睜看著自己的基金巨虧。
再看巴菲特,除了受到蘋果拖累之外,他增持的西方石油全年累漲119%。人常說,一年三倍容易,三年一倍難。原版巴菲特對(duì)于女版巴菲特來說還有許多可學(xué)的地方。
引領(lǐng)Manuel
對(duì)于孤注一擲重倉(cāng)科技類的一類基金,這種作法是及其自負(fù)和極度危險(xiǎn)的,科技的本質(zhì)是什么?如果一味的單緯度去思考,就很容易陷入科技沉迷的誤區(qū),從技術(shù)角度更是陷入估值和市值擊鼓傳花式的漩渦,盡管這些年科技帶來了迅速發(fā)展,帶來了方便,但本質(zhì)上并沒有帶來革命性的顛覆和影響,當(dāng)虛與實(shí)的結(jié)合背離太遠(yuǎn),就是擊鼓傳花游戲暫停的時(shí)刻,砸到手里的就是你
高格析
科技股泡沫的破裂說明了什么?
2022年一眾科技股的暴跌讓人難免聯(lián)想到2000年持續(xù)了三年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。當(dāng)時(shí)的谷歌、微軟等公司在互聯(lián)網(wǎng)泡沫的摧殘之下實(shí)現(xiàn)了涅槃重生,這次科技泡沫之后,又有哪家公司可以卷土重來呢?會(huì)是谷歌么?會(huì)是亞馬遜么?
正所謂大浪淘沙,經(jīng)歷風(fēng)雨方能見彩虹。在科技公司當(dāng)下風(fēng)雨飄搖的時(shí)刻,不必過分擔(dān)憂前程暗淡。人類歷史發(fā)展到現(xiàn)在,已經(jīng)離不開科技了。誰(shuí)能想象沒有手機(jī)、沒有互聯(lián)網(wǎng)、沒有網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的生活?現(xiàn)在也許正是低位布局未來的大好時(shí)機(jī)。
當(dāng)然,不可否認(rèn)的事實(shí)是,沒有哪種科技可以永立潮頭。當(dāng)年的蒸汽機(jī)就是最先進(jìn)的動(dòng)力裝置,可如今誰(shuí)還會(huì)用蒸汽機(jī)呢?
但是,第二次工業(yè)革命的電力扔在廣泛應(yīng)用中,只不過成為了普遍的二次能源。目前我們還是處于第三次工業(yè)革命時(shí)期,電子計(jì)算機(jī)、生物技術(shù) 、新能源、新材料等技術(shù)仍然處在一個(gè)深入發(fā)展的時(shí)期。至于第四次工業(yè)革命何時(shí)來到?以那種形式來到?現(xiàn)在還不好判斷。雖然有人以智能化作為第四次工業(yè)革命的主要內(nèi)容。但在我看來,第三次工業(yè)革命并未徹底開展,各個(gè)方面的技術(shù)仍有很大的探索空間。從歷次工業(yè)革命逐漸變得復(fù)雜和多元來看,第四次工業(yè)革命的內(nèi)容肯定比前三次要豐富得多,深刻得多。智能化充其量只是一個(gè)方面而已。能源革命也許會(huì)成為其中之一??梢韵胍姡旱谒拇喂I(yè)革命來臨的時(shí)候,人類的出行方式、工作方式、學(xué)習(xí)方式、甚至食物結(jié)構(gòu)都可能出現(xiàn)意想不到的變化。
以工業(yè)革命的發(fā)展視角看,我們沒有理由對(duì)未來?yè)?dān)憂。假以時(shí)日和努力打拼,人類克服了一個(gè)又一個(gè)的生存難題。100年前的人更本無(wú)法預(yù)測(cè)和想象我們今天的生活方式和享受水平,同樣的道理,我們?cè)趺茨軌蝾A(yù)測(cè)和想象100年以后的人類世界呢?
但是,唯一確定的東西是,人類的未來總比過去更先進(jìn)、更美好!
所以說,當(dāng)下,又何嘗不是押注美好未來的大好時(shí)機(jī)呢?!