ASML股價(jià)跳水,訂單驟降超60%
石景山辛芷蕾
如果ASML跌6%就算暴跌,那A股就別開了。
雖然ASML受禁令影響,導(dǎo)致增速最快的中國(guó)市場(chǎng)被迫關(guān)閉,出貨不自由,銷量受影響,這對(duì)于一家公司是一個(gè)明顯利空,但它依然是目前全球芯片廠商最先進(jìn)制程的芯片所需EUV光刻設(shè)備的生產(chǎn)者。
這點(diǎn)優(yōu)勢(shì)沒有變,公司賴以生存的資本也沒有變。隨著競(jìng)爭(zhēng)升級(jí),ASML表現(xiàn)起起伏伏都是正常,市場(chǎng)也會(huì)隨之調(diào)整預(yù)期。
will
作為一個(gè)10年+的資深獵頭合伙人,近幾年專注在給國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)供給半導(dǎo)體行業(yè)高端人才,同時(shí)深深感受到了半導(dǎo)體行業(yè)高端人才在國(guó)內(nèi)的匱乏,而且從2019年開始漂亮國(guó)及其盟友不斷對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行制裁,主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn):
1、制裁的持久性,從2019年開始至今制裁已經(jīng)持續(xù)接近5年,但從目前多方面情況來(lái)看制裁還會(huì)持續(xù),而且還會(huì)持續(xù)5年左右;
2、制裁的范圍不斷擴(kuò)大之前從只是針對(duì)部分幾個(gè)企業(yè),現(xiàn)在被制裁的企業(yè)數(shù)量每年從目前統(tǒng)計(jì)看都在增加10+以上;從只針對(duì)fab的生產(chǎn)制造不斷擴(kuò)大范圍到設(shè)備和材料等。
3、制裁深度不斷下探和上探,上游到了Eda軟件商和光刻設(shè)備生產(chǎn)商,下游已經(jīng)要慢慢延伸到了半導(dǎo)體應(yīng)用市場(chǎng)端,這樣的制裁力度還還是損害非常大的。
綜上所述,Asml的三分之一市場(chǎng)來(lái)自中國(guó),沒有中國(guó)的市場(chǎng),他們的利潤(rùn)和股價(jià)都是缺乏可靠支撐的,所以經(jīng)濟(jì)全球開放和部分協(xié)同一定是人類共同目標(biāo),強(qiáng)制的干預(yù)措施會(huì)導(dǎo)致科技進(jìn)步受阻礙,可謂傷敵一百自損三千。