阿里巴巴通過(guò)戰(zhàn)略收縮（剝離非核心資產(chǎn)）和技術(shù)投入，正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量增長(zhǎng)”。AI與云計(jì)算的協(xié)同突破，或使其成為全球少數(shù)具備全棧自研能力的科技巨頭之一。短期需關(guān)注消費(fèi)復(fù)蘇對(duì)電商業(yè)務(wù)的拉動(dòng)，長(zhǎng)期看AI商業(yè)化能否打開(kāi)萬(wàn)億級(jí)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)。

昨晚，阿里巴巴公布的第三財(cái)季營(yíng)收超過(guò)預(yù)期（其股價(jià)逆勢(shì)勁升逾8%），可能讓人們感覺(jué)近期資本從集中的美國(guó)科技倉(cāng)位轉(zhuǎn)向中國(guó)人工智能倉(cāng)位是合理的，更多買家可能乘勢(shì)而上。今天中國(guó)科技股的收盤(pán)很重要，在一定程度上將會(huì)影響下周全球市場(chǎng)的走勢(shì)。

從客觀上看，阿里這一季的財(cái)報(bào)確實(shí)表現(xiàn)不錯(cuò)，財(cái)報(bào)發(fā)布后，其股價(jià)漲幅擴(kuò)大至5.64%。不過(guò)依我看，現(xiàn)在其股價(jià)漲了也不完全是因?yàn)檫@一季的財(cái)報(bào)，里面應(yīng)該有蘋(píng)果的功勞。大家都知道蘋(píng)果一直在中國(guó)尋找合作伙伴，以便于將蘋(píng)果AI推向中國(guó)市場(chǎng)。前幾天證實(shí)了，蘋(píng)果公司將會(huì)和阿里合作為中國(guó)用戶提供更加個(gè)性化和本地化的服務(wù)。也就是說(shuō)蘋(píng)果拋棄了百度，也沒(méi)有選最最火熱的Deepseek，而選擇了阿里，這才是最近阿里最大的利好。