成人小说亚洲一区二区三区,亚洲国产精品一区二区三区,国产精品成人精品久久久,久久综合一区二区三区,精品无码av一区二区,国产一级a毛一级a看免费视频,欧洲uv免费在线区一二区,亚洲国产欧美中日韩成人综合视频,国产熟女一区二区三区五月婷小说,亚洲一区波多野结衣在线

????a. 風(fēng)險(xiǎn)緩釋（銀行賬戶及交易賬戶）。銀行賬戶方面，絕大部分受訪銀行使用銀團(tuán)貸款、貸款保證、抵質(zhì)押品作為其信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，只有個(gè)別銀行嘗試使用凈扣、信用衍生工具和信用保險(xiǎn)計(jì)劃等新興手段作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具；交易賬戶方面，各銀行使用的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有很高的相似性，基本都是保證、資產(chǎn)證券化工具、信用衍生工具等。

????b. 交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算，國(guó)內(nèi)大部分金融機(jī)構(gòu)采取的方法較為簡(jiǎn)單，基本上就是本金加固定比率的方法，但各銀行也表示目前正在采取行動(dòng)或計(jì)劃在未來(lái)采用潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算。

????c. 信貸組合的壓力測(cè)試。目前，大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行或多或少地開展了信貸組合的壓力測(cè)試，而選取的壓力測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)因素多數(shù)集中在利率、違約率、回收率等，也有少數(shù)銀行采用相關(guān)性和利差等因素對(duì)信貸組合進(jìn)行壓力測(cè)試。但是，基本上沒(méi)有銀行對(duì)信貸產(chǎn)品尾部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行與市場(chǎng)事件相關(guān)的壓力測(cè)試。

????2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

????本次調(diào)研重從 VaR （風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）模型、壓力測(cè)試和資產(chǎn)負(fù)債管理方面對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行了分析和研究。

????a. VaR 模型。目前國(guó)內(nèi)僅有個(gè)別銀行能用 VaR 覆蓋大部分產(chǎn)品，包括固定收益產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品、股票、資產(chǎn)支持證券、信用衍生產(chǎn)品及商品等，其他金融機(jī)構(gòu) VaR 模型的產(chǎn)品覆蓋情況比較不理想，僅能覆蓋個(gè)別產(chǎn)品。

????b. 壓力測(cè)試。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中開展了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，其中大部分將壓力測(cè)試結(jié)果運(yùn)用到了了解總體風(fēng)險(xiǎn)輪廓、限額制定及高級(jí)管理層匯報(bào)中，另外個(gè)別銀行還運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)資本分配和詳細(xì)行動(dòng)計(jì)劃制定中。關(guān)于壓力測(cè)試頻率，對(duì)于交易賬戶和銀行賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，80% 的金融機(jī)構(gòu)可以做到至少每季度進(jìn)行一次壓力測(cè)試；對(duì)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品賬戶和其他賬戶，70% 的金融機(jī)構(gòu)可以做到至少每年進(jìn)行一次壓力測(cè)試。

????c. 資產(chǎn)負(fù)債管理。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都采取了凈利息收入（NII）的敏感性分析、股權(quán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值（EVE）的敏感性分析、風(fēng)險(xiǎn)收益分析和缺口分析進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理分析，但頻率從每日到每年不等。

????d. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)金融危機(jī)，絕大部分金融機(jī)構(gòu)都加強(qiáng)了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，特別是在部門職能及相關(guān)政策完善方面。

????3. 操作風(fēng)險(xiǎn)

????a. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。接受調(diào)查的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中，30% 建立了整套的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類型、數(shù)據(jù)收集流程、對(duì)流程和控制文件實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化、制定各種類型的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)、推出一項(xiàng)正式的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)計(jì)劃、制定量化風(fēng)險(xiǎn)的方法論等；60% 的銀行建立了操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架體系，只是涵蓋面并不完整，但它們?cè)谡{(diào)研中均表示對(duì)于沒(méi)有涵蓋的層面，目前正在實(shí)施中，另有 10% 的金融機(jī)構(gòu)尚未搭建起操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架平臺(tái)。

????b. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具。國(guó)內(nèi)絕大部分金融機(jī)構(gòu)在操作風(fēng)險(xiǎn)方法論體系的建設(shè)上基本處于較傳統(tǒng)的管理階段，并沒(méi)有充分建立起相關(guān)的科學(xué)管理手段，如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、損失事件、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、情景分析等，需要在后續(xù)的工作中逐步提升。

????c. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。國(guó)內(nèi)絕大部分金融機(jī)構(gòu)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)方面都處于不具備或者初步具備、需要在后續(xù)工作中逐步提升的狀態(tài)。

????風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)

????1. 信息系統(tǒng)技術(shù)主要問(wèn)題。參加調(diào)研的 70% 的銀行認(rèn)為，信息系統(tǒng)的嚴(yán)重問(wèn)題主要集中在系統(tǒng)之間的整合不足，不能整合來(lái)自多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果。此外，交易賬戶與銀行賬戶信息整合不夠，定期及時(shí)的報(bào)告體系不完善，供應(yīng)商采購(gòu)成本和維護(hù)成本很高等方面，也引起了他們的擔(dān)憂。

????2. 各類風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)的優(yōu)先級(jí)。大型銀行中，大部分都認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理（包括風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量）和資本計(jì)算與報(bào)告相關(guān)系統(tǒng)的實(shí)施是未來(lái)的建設(shè)重點(diǎn)，而部分大型銀行還將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)作為重點(diǎn)投資的對(duì)象；中小型銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)雖然同樣意識(shí)到現(xiàn)有技術(shù)系統(tǒng)的問(wèn)題，但仍普遍將各類風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)作為中等或較低優(yōu)先級(jí)的選擇。

????問(wèn)：對(duì)于經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的不利環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)管理，德勤有哪些專業(yè)建議？

????答：風(fēng)險(xiǎn)管理目前正處于全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的環(huán)境下。應(yīng)對(duì)這個(gè)不利環(huán)境，我們需要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理部門的功能。金融機(jī)構(gòu)將繼續(xù)發(fā)揮董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的監(jiān)督作用，包括提升及確定公司“風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明”。公司設(shè)立 CRO 或者負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的主管，可能是項(xiàng)目得以成功完成的重要因素。董事會(huì)或指定委員會(huì)可以在行政會(huì)議中與 CRO 定期會(huì)面，就機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況作出客觀的評(píng)價(jià)。

????若要對(duì)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)因素形成一種全面的認(rèn)識(shí)，大多數(shù)機(jī)構(gòu)還需要考慮推行 ERM 計(jì)劃。盡管金融機(jī)構(gòu)在管理傳統(tǒng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)方面有長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)，但許多企業(yè)需要提高管理新風(fēng)險(xiǎn)的能力，例如企業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，ERM 計(jì)劃需要更復(fù)雜的方法論輔助，以有效應(yīng)對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品和日益錯(cuò)綜復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境。特別是 VaR 方法論，應(yīng)輔助以其他方法論，以便企業(yè)能夠評(píng)估和降低潛在尾部風(fēng)險(xiǎn)的影響。

????要成功管理風(fēng)險(xiǎn)，僅僅依賴特定的衡量及評(píng)估方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要企業(yè)成功建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。管理層需要加強(qiáng)與雇員之間的溝通，傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)管理乃至全體員工共同責(zé)任的信息，并采取措施，將風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)融入企業(yè)績(jī)效考核目標(biāo)計(jì)劃中。