越秀2.0
《財富》中文版——來到廣州,你很難忽視那棟位于珠江之畔通體透明的摩天大樓——廣州國際金融中心。這座總高度達440米的建筑,曾經(jīng)是全球十大超高層建筑之一。2004年,參與雙子塔競標的共有來自于世界各地的12種設計方案,經(jīng)過多輪評選和市民投票,英國威爾森?艾爾建筑師事務所的“通透水晶”方案最終勝出。為了實現(xiàn)通透水晶造型,1萬多塊隱框玻璃幕墻為主塔穿上了精致的外衣。該項目施工中,實現(xiàn)了“兩天一層”的世界新速度。如今這里擁有豪華的四季酒店、寫字樓、友誼商店、雅詩閣服務公寓以及國際會議中心等功能區(qū)域。它是全球首只投資于中國內(nèi)地物業(yè)的房地產(chǎn)投資信托基金——越秀房地產(chǎn)投資信托基金旗下核心資產(chǎn)之一,而越秀房地產(chǎn)投資信托基金隸屬于廣州越秀集團有限公司。
總部位于香港的越秀集團成立于1985年,在成立之初是廣州的駐港窗口企業(yè)。目前是廣州市資產(chǎn)規(guī)模最大的國企集團之一,旗下?lián)碛薪鹑?、地產(chǎn)、交通基建等現(xiàn)代服務業(yè)和造紙等傳統(tǒng)制造業(yè),控有創(chuàng)興銀行、越秀地產(chǎn)、越秀交通、越秀房托基金等四家香港上市公司(基金)以及一家深圳主板上市公司——越秀金控,整體資產(chǎn)證券化率高達95%。該集團的董事長張招興在廣州國際金融中心的一間會議室里說:“既然已經(jīng)在這個全世界數(shù)一數(shù)二的大樓里辦公,那我們的目標自然是辦成世界一流的企業(yè)。”
雖然是來自于廣州的國有企業(yè),但越秀集團自成立以來就在一定程度上扮演了行業(yè)發(fā)展先行者和新規(guī)則制訂推動者的角色,在先行先試的過程中推動包括監(jiān)管在內(nèi)的整個商業(yè)系統(tǒng)走向完善。作為全國人大代表,張招興過去幾年在不同場合多次呼吁中國的管理者盡快推出國內(nèi)公募REITs試點。他認為,目前國內(nèi)推出REITs公募試點的法律框架、監(jiān)管環(huán)境、市場準備等條件已經(jīng)基本成熟,并建議證監(jiān)會牽頭選擇優(yōu)質(zhì)成熟的基礎資產(chǎn)與具有豐富REITs和不動產(chǎn)運營管理經(jīng)驗的發(fā)行人(管理人)開展試點,盡快推動國內(nèi)公募REITs試點的落地,這是“金融產(chǎn)品供給側(cè)改革”,把民間存量的幾萬億資產(chǎn)流動起來對中國是件大事。
REITs即房地產(chǎn)投資信托基金,最早于1960年在美國推出,是一種通過向投資者發(fā)行信托(基金)份額來募集資金,并由專門機構(gòu)投資到房地產(chǎn)項目中,投資者將按比例獲得房地產(chǎn)項目產(chǎn)生的收益。通過購買REITs份額,可以降低普通投資者參與房地產(chǎn)資產(chǎn)投資的門檻并分享其收益。它作為在海外成熟市場的“爆款”品種,被視為股票、債券、現(xiàn)金之外的第四類資產(chǎn)。2015年9月30日,鵬華前海萬科REITs作為國內(nèi)首單公募類REITs正式在深交所掛牌上市,引起業(yè)內(nèi)矚目。而越秀集團已經(jīng)在REITs領(lǐng)域走到了前頭,早已擁有十多年的REITs和不動產(chǎn)運營管理經(jīng)驗。越秀地產(chǎn)旗下的越秀房托基金于2005年就已經(jīng)在香港上市,是全球首只投資于內(nèi)地物業(yè)的REITs,目前仍然是唯一一家在國內(nèi)享有“地產(chǎn)+REITs”雙平臺的公司。
2008年,作為越秀集團控股上市平臺的越秀地產(chǎn)開啟了擴張步伐,蓄力扭轉(zhuǎn)土地儲備不足和規(guī)模偏小的局面。據(jù)越秀地產(chǎn)彼時的擴張思路,其將“立足廣州,覆蓋珠三角,輻射全國重點一二線城市,按照土地儲備面積穩(wěn)定保持在銷售面積1.5倍以上的思路積極增加規(guī)模地塊”。由此,這家集中在廣州發(fā)展的房企開始向全國擴張。2009年,越秀地產(chǎn)拿下了廣州大學城9宗地塊。至2013年,越秀地產(chǎn)全年購地總金額達201.24億元。截至2016年年底,越秀地產(chǎn)已經(jīng)由廣州大本營拓展到全國12個城市,形成以廣州、武漢、杭州等城市為核心的發(fā)展局面,土地儲備由三四百萬平方米增至超過1,500萬平方米,年銷售規(guī)模由30億元增至超過300億元。
在市場驚嘆其大手筆擴張的同時,越秀集團在更大范圍內(nèi)的資本運作和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開始浮出水面。2012年,越秀地產(chǎn)利用“地產(chǎn)+REITS”雙平臺互動的獨特優(yōu)勢,將廣州國際金融中心作價154億元注入越秀房托基金,打通了“開發(fā)+運營+金融”的資本運作路徑。也就在這一年年初,越秀集團正式成立越秀金控,提出了在“十二五”期間重點培育金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,以逐步實現(xiàn)向以“金融+地產(chǎn)”為核心的高端服務業(yè)整體轉(zhuǎn)型。2014年,在萬科入股徽商銀行、恒大入股華夏銀行、安邦保險舉牌招商銀行引發(fā)市場熱議之時,越秀集團以116億港元收購香港創(chuàng)興銀行,完成了改革開放以來廣州市的最大一筆境外并購,這也是香港27年來首家非銀行金融機構(gòu)收購香港本地銀行、國內(nèi)首宗由地方國企層面完成的境外銀行并購,入選了當年的中國十大并購事件和香港十大經(jīng)濟新聞。與此同時,在金融混業(yè)趨勢越來越明顯、涌現(xiàn)出一批金融控股公司的2014年,越秀集團與深交所主板上市公司廣州友誼從當年9月就開始籌劃重大資本運作方案,即廣州友誼以非公開發(fā)行股票的方式募集現(xiàn)金100億元,收購廣州越秀金控100%股權(quán),實現(xiàn)廣州越秀金控的整體上市。該項目在2016年上半年完成,廣州友誼更名為“越秀金控”,成為國內(nèi)首個地方金控上市平臺。
通過上述一系列成效顯著的重大資本運作和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,截至2016年年底,越秀集團金融板塊已經(jīng)擁有境內(nèi)外兩個金控平臺、境內(nèi)外兩家上市公司,形成了以銀行、證券為核心,“跨境經(jīng)營、全國拓展”的發(fā)展格局,打造了“頂層設計、分業(yè)經(jīng)營、協(xié)同發(fā)展、風險隔離”這一具有特色的金控商業(yè)模式。至此,越秀集團實現(xiàn)了從地產(chǎn)到金融的轉(zhuǎn)型,并逐步將金融業(yè)作為核心。正如張招興所說,按照“穩(wěn)中求進、志存高遠”的發(fā)展理念,金融業(yè)沒有遲到者。
談起越秀集團所取得的這些發(fā)展成績,張招興認為,市場化、專業(yè)化、科學化、適度超前的體制機制是非常關(guān)鍵的原因。近年來,越秀地產(chǎn)、越秀金控都在集團、子公司和項目等三個不同層面推行合伙人制度,上市公司層面會結(jié)合股權(quán)激勵或核心人員持股,項目公司是直接讓管理團隊跟投持股。2016年,越秀地產(chǎn)公告宣布“雇員獎勵計劃”,這份計劃也被市場視為是國企版“合伙人制度”。
如今,越秀集團的核心價值觀已經(jīng)發(fā)展為“不斷超越、更加優(yōu)秀”。據(jù)透露,越秀集團將在未來做強金融和地產(chǎn)、穩(wěn)定發(fā)展交通,把公司打造為產(chǎn)融結(jié)合、創(chuàng)新驅(qū)動、具有強大投融資能力與核心競爭力的國際化企業(yè)集團。
公司簡介:
廣州越秀集團有限公司(Yuexiu Group)
總部:中國廣州
營業(yè)收入:402億元(2015年)
公司簡介:越秀集團1985年在香港成立。歷經(jīng)30年的發(fā)展,特別是近年來的調(diào)整優(yōu)化,越秀集團逐步確立了以房地產(chǎn)、金融、交通基建等三大現(xiàn)代服務業(yè)為核心產(chǎn)業(yè)的“3+X”產(chǎn)業(yè)體系。截至2016年年底,越秀集團資產(chǎn)總額近4,200億元,是廣州市總體經(jīng)濟效益位居前列的國有企業(yè)集團。
公司網(wǎng)址:www.yuexiu.com
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