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瑞幸咖啡1.8億美元和解的啟示

王衍行
2020-12-17

法治對金融而言,至今尚未找到比其更好的東西。

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12月17日,美國證券交易委員會(SEC)宣布,瑞幸咖啡同意支付1.8億美元,與美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對它做出的會計(jì)欺詐指控達(dá)成和解。

SEC稱,瑞幸咖啡通過做假賬夸大公司增長,從而達(dá)到盈利目標(biāo)。在2019年4月至2020年1月期間,通過利用關(guān)聯(lián)方編造虛假銷售交易,故意偽造了超過3億美元的零售銷售額。此前,SEC指控瑞幸咖啡通過嚴(yán)重虛報公司收入、支出和凈經(jīng)營虧損的手段營造取得快速增長和盈利增加的假象,并達(dá)到公司的盈利預(yù)期,以此來欺詐投資者。

同時,SEC還稱,瑞幸咖啡向該委員會的工作人員主動上報了造假交易,在整個調(diào)查過程中與該委員會進(jìn)行了合作,并迅速采取了重大的補(bǔ)救措施,其中包括啟動內(nèi)部調(diào)查、解雇某些人員、終止與參與欺詐行為的第三方之間的關(guān)系、重組財務(wù)部門以及加大內(nèi)部會計(jì)控制等。瑞幸既未承認(rèn)也未否認(rèn)SEC在曼哈頓聯(lián)邦法院提起的欺詐指控。

《華爾街日報》曾報道稱,瑞幸咖啡向與公司董事長兼控股股東陸正耀關(guān)聯(lián)的公司出售了可兌換數(shù)千萬杯咖啡的代金券。

對于此次和解,瑞幸咖啡董事長兼首席執(zhí)行官郭謹(jǐn)一表示:“與美國證券交易委員會達(dá)成的這項(xiàng)和解反映了我們的合作和為補(bǔ)救而作出的努力,使得公司能夠繼續(xù)執(zhí)行其商業(yè)戰(zhàn)略。公司董事會和管理層致力于建立一個強(qiáng)有力的內(nèi)部財務(wù)控制系統(tǒng),并在合規(guī)和公司治理方面堅(jiān)持做到最佳的實(shí)踐?!?/p>

對于此次和解,至少有下列重要的啟示:

第一,提高違法成本。從美國對于經(jīng)濟(jì)犯罪的處罰中,看不到心慈手軟的痕跡。這次,瑞幸咖啡同意支付1.8億美元達(dá)成和解,與瑞幸咖啡此事的其它處罰金額相比,這次處罰的金額可謂天文數(shù)字。又如,最近,美國高盛集團(tuán)由于腐敗丑聞而支付29億美元罰金,等等。在天價罰金背后,人們一定會悟出一些不言自明的道理。

第二,槍口抬高一寸,就是金融紊亂之源。世界上個別國家實(shí)踐證明,若對金融犯罪處罰不利,金融可能會走三條邪門歪道,即:投機(jī)賭博的歪路、金融泡沫自我循環(huán)的歧路、龐氏騙局的邪路。這方面教訓(xùn)十分深刻,對金融違規(guī)違法的處罰,決不能心慈手軟,高高舉起,輕輕放下,蜓蜓點(diǎn)水式的問責(zé),容易被人們誤解為對犯罪人的特殊保護(hù)。所謂的“零容忍”,著力點(diǎn)應(yīng)該在于對違規(guī)違法的重罰,否則,違規(guī)違法者肯定會視處罰為兒戲,其結(jié)果,是違規(guī)違法的愈演愈烈,甚至?xí)纬尚腔鹆窃畡荨?/p>

阿基米德說過:“給我一根杠桿和支點(diǎn),我就能撬動地球”,毋庸諱言,輕處罰已經(jīng)被個別鋌而走險之徒作為“撬動地球”的杠桿,但其結(jié)果將是金融、經(jīng)濟(jì)的紊亂。

第三,讓金融歪風(fēng)邪氣無立足之地。當(dāng)前,世界上金融犯罪日益猖獗,有時,犯罪者如入無人之境,浩然正氣的樹立可能比登天還難,這是一個極為危險的信號。必須通過重典治惡,彰顯社會正氣,形成對金融犯罪老鼠過街人人喊打的社會風(fēng)氣,這是維護(hù)公平正義的不二法門。打擊金融犯罪,方法并不復(fù)雜,其關(guān)鍵在于態(tài)度及決心,紙里包不住火,再狡猾的狐貍,也逃不過獵人的眼睛。 面對天量數(shù)額的金融,防患于未然是治理金融犯罪的最佳良方,否則,木已成舟的結(jié)果,是大量犯罪資金被罪犯泥牛入海般地拋進(jìn)太平洋,追繳難度巨大,而民眾的積極參與是防范金融犯罪的鐵壁銅墻,民眾的積極參與的前提與要件是良好的社會風(fēng)氣。

第四,法治之外無金融。不要異想天開,仰仗比法治更好的辦法治理金融亂象。法治對金融而言,至今尚未找到比其更好的東西。正如盧梭所言:一旦法律喪失了力量,一切就都告絕望了;只要法律不再有力量,一切合法的東西也都不會再有力量。(財富中文網(wǎng))

(本文作者系中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、中國財政部內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會咨詢專家)

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