中國(guó)發(fā)行數(shù)字人民幣的初衷到底是什么？
岳巍
2021-05-30
5月末，湖南省會(huì)長(zhǎng)沙成為中國(guó)第五個(gè)發(fā)放數(shù)字人民幣紅包的城市。
早先已有深圳、蘇州、北京和成都先后完成這一動(dòng)作，2020年4月起，這四個(gè)城市已經(jīng)進(jìn)行了七輪紅包發(fā)放，共涉及數(shù)字人民幣1.5億元，超過(guò)1200萬(wàn)公眾參與抽獎(jiǎng)，超過(guò)70萬(wàn)人領(lǐng)取并使用。此番長(zhǎng)沙加入試點(diǎn)俱樂(lè)部，將使這一數(shù)字上升至接近2億元和100萬(wàn)人。
一年時(shí)間內(nèi)，中國(guó)在推行數(shù)字人民幣方面已經(jīng)有多項(xiàng)具體行動(dòng)：2020年4月，蘇州以交通補(bǔ)貼的形式將數(shù)字人民幣發(fā)放給蘇州相城區(qū)各區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和直屬企業(yè)員工，這是數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景的首次落地；8月，商務(wù)部推出包含26個(gè)省區(qū)及城市的數(shù)字人民幣試點(diǎn)名單；10月，數(shù)字人民幣在深圳羅湖開(kāi)展全國(guó)范圍內(nèi)首次紅包發(fā)放試點(diǎn)；11月，數(shù)字人民幣試點(diǎn)區(qū)域新增上海、長(zhǎng)沙、海南、青島、大連和西安六地。
轉(zhuǎn)至2021年3月，全國(guó)“兩會(huì)”召開(kāi)時(shí)，《政府工作報(bào)告》中十次提及“數(shù)字”?！皵?shù)字中國(guó)”已經(jīng)成為從中央到地方的共識(shí)，而數(shù)字人民幣將在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過(guò)程中扮演重要和必要角色。
目前全球發(fā)行或開(kāi)啟試點(diǎn)央行數(shù)字貨幣（CBDC）的8個(gè)國(guó)家（巴哈馬、東加勒比、中國(guó)、厄瓜多爾、牙買加、日本、韓國(guó)、瑞士、烏克蘭、烏拉圭）中，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與既有貨幣實(shí)力舉足輕重，2020年中國(guó)是全球唯一實(shí)現(xiàn)GDP正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體，占全球GDP總量的17%，貿(mào)易總額在全球占比為13%。中國(guó)與美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力差距在逐漸收窄，在全球經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要性愈加穩(wěn)定。
中國(guó)推出其央行數(shù)字貨幣（DECP）適逢其時(shí)。數(shù)字人民幣（e-CNY）是一種領(lǐng)先的零售型央行數(shù)字貨幣，在設(shè)計(jì)上采用“央行-商業(yè)銀行”雙層架構(gòu)，面向公眾的實(shí)時(shí)支付仍由金融機(jī)構(gòu)處理，中央銀行定期匯合并更新賬本。
并且，數(shù)字人民幣并不局限于境內(nèi)交易場(chǎng)景，對(duì)中國(guó)而言，在境內(nèi)外同時(shí)使用央行數(shù)字貨幣將使中國(guó)的金融體系減少對(duì)美元的依賴，比如滿足世界對(duì)使用數(shù)字貨幣結(jié)算國(guó)際金融交易和擁有數(shù)字資產(chǎn)的需求，中國(guó)央行數(shù)字貨幣的吸引力將大幅提升，這客觀上使得美元作為全球最重要儲(chǔ)備貨幣的主導(dǎo)地位受損，從而獲得占據(jù)國(guó)際貨幣新格局的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這讓外界預(yù)測(cè)未來(lái)人民幣將成為與美元?jiǎng)菥成踔谅詣僖换I的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
于是，從美國(guó)到它的盟友，都對(duì)數(shù)字人民幣充滿疑慮，英國(guó)央行(Bank of England)在2021年4月宣布將與英國(guó)財(cái)政部(UK Treasury)成立一個(gè)聯(lián)合特別工作組，探討發(fā)行英國(guó)版數(shù)字貨幣的可能性，這被視為中國(guó)高調(diào)發(fā)展數(shù)字貨幣引發(fā)恐慌反應(yīng)的一個(gè)事例。在這之前，3月間，歐盟也已經(jīng)著手研究是否要開(kāi)發(fā)“數(shù)字歐元”。
但并非所有輿論都對(duì)中國(guó)數(shù)字貨幣充滿恐慌，彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所(Peterson Institute for International Economics)高級(jí)研究員馬永哲(Martin Chorzempa)就評(píng)論說(shuō)，“在數(shù)字貨幣、CBDC、尤其是中國(guó)的數(shù)字人民幣領(lǐng)域，宣傳嚴(yán)重夸大了現(xiàn)實(shí)情況。CBDC的好處尚未在實(shí)踐中得到驗(yàn)證，而（網(wǎng)絡(luò)、操作和金融方面的）風(fēng)險(xiǎn)足夠嚴(yán)重，因此在能夠高度確定地解決這些問(wèn)題之前，多數(shù)央行將對(duì)發(fā)行任何數(shù)字貨幣感到遲疑。類似地，中國(guó)的數(shù)字人民幣努力也尚未證明，它將比現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)和國(guó)際支付體系更便宜、更高效、更私密，或者更便捷。因此，至少就短期和中期而言，相比目前形式的人民幣，數(shù)字人民幣不太可能對(duì)美元的國(guó)際主導(dǎo)地位構(gòu)成更大威脅?！?/p>
但他建議，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，美國(guó)應(yīng)繼續(xù)謹(jǐn)慎監(jiān)測(cè)中國(guó)的CBDC努力和其他數(shù)字貨幣創(chuàng)新，并吸收任何有用的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，“以確保美元和基于美元的支付體系長(zhǎng)期保持競(jìng)爭(zhēng)力”。
現(xiàn)任博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、中方首席代表，曾擔(dān)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)長(zhǎng)達(dá)16年的周小川，5月22日在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院主辦的一場(chǎng)論壇上，對(duì)外界對(duì)數(shù)字人民幣的疑慮進(jìn)行了一次系統(tǒng)性的澄清。
他認(rèn)為目前認(rèn)為數(shù)字人民幣無(wú)論怎么發(fā)展也替代不了美元的國(guó)際主導(dǎo)地位的觀點(diǎn)，本身“命題就是錯(cuò)的”。周小川強(qiáng)調(diào)數(shù)字人民幣的發(fā)展主要是立足于國(guó)內(nèi)支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化，跟上數(shù)字經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的步伐，提高效能，降低成本，特別是為零售支付系統(tǒng)服務(wù)?！癳-CNY本來(lái)的設(shè)計(jì)目的和努力方向就沒(méi)有想取代美元的儲(chǔ)備貨幣地位和國(guó)際支付貨幣的地位這個(gè)選項(xiàng)。”他說(shuō)。
對(duì)將數(shù)字貨幣的研發(fā)和試點(diǎn)與人民幣國(guó)際化密切掛鉤，進(jìn)而推論數(shù)字貨幣對(duì)人民幣國(guó)際化幫助不大的的判斷，周小川認(rèn)為，人民幣支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化、數(shù)字化對(duì)于提高人民幣的地位，提高人民幣的跨境使用會(huì)有一定程度的幫助，“但也不是有太大的幫助”。他強(qiáng)調(diào)，人民幣國(guó)際化更多的是取決于體制、政策上的選擇，更多地取決于中國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)展，而不是取決于技術(shù)上的因素。
至于有評(píng)論認(rèn)為人民銀行推動(dòng)DECP和e-CNY是想取代現(xiàn)在第三方支付的角色，周小川將其稱為“一種妄議”。他說(shuō)，中國(guó)人民銀行明確表述DECP是一種雙層系統(tǒng)，整個(gè)研發(fā)隊(duì)伍是由人民銀行組織，由主要商業(yè)銀行，包括工農(nóng)中建等，還有電信營(yíng)運(yùn)商和幾大第三方支付機(jī)構(gòu)共同參與研發(fā)，是在他們以往工作的基礎(chǔ)上，瞄向升級(jí)換代的新臺(tái)階。“大家都是在一條船上，雖然在一條船上的人有時(shí)候也會(huì)有不同意見(jiàn)，也可能在一些問(wèn)題上有爭(zhēng)議，但畢竟是一條船上”，周小川說(shuō)，并不存在內(nèi)斗和誰(shuí)取代誰(shuí)的問(wèn)題。
除此以外，對(duì)數(shù)字人民幣，還有關(guān)于“可控匿名”的疑慮。周小川認(rèn)為，支付系統(tǒng)必然要在保護(hù)隱私和反洗錢、反恐、反毒品和反跨境賭博之間取得一個(gè)平衡。一方面保證隱私，同時(shí)還要對(duì)某些活動(dòng)實(shí)行必要的監(jiān)控，必然要在中間找到某一個(gè)平衡點(diǎn)。他表述，這個(gè)平衡點(diǎn)在選擇時(shí)，可以稍微偏左一點(diǎn)或者稍微偏右一點(diǎn)。
“中國(guó)DECP明確提出的概念叫可控匿名，從可控匿名本身并不是數(shù)學(xué)上能夠精確定位的點(diǎn)，但是它表達(dá)的意思就是保護(hù)隱私和反洗錢反毒品交易，在這中間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。大家可以再深入研究這個(gè)平衡點(diǎn)究竟在哪，但也不要以此有意或者刻意地貶低、攻擊DECP的推進(jìn)?！敝苄〈ㄕf(shuō)。（財(cái)富中文網(wǎng)）
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