美的收購庫卡，一次難以復(fù)制的“歷險(xiǎn)”
劉蘭香
2023-10-16
“這是我在美的集團(tuán)的第24年?！?/p>
我們在位于佛山順德的美的集團(tuán)總部大樓二層一間會(huì)議室剛剛落座，顧炎民就微笑著說道。穿著深藍(lán)色Polo衫和牛仔褲的他身形瘦削，看起來比實(shí)際年齡要年輕許多。
從2015年初步入股全球機(jī)器人公司“四大家族”之一的庫卡（KUKA），到2017年完成對庫卡的收購要約，再到2022年四季度完成全面收購并私有化，美的集團(tuán)探索了一條“中國制造2025”對接“德國工業(yè)4.0”的獨(dú)特路徑。身為美的集團(tuán)副總裁兼機(jī)器人與自動(dòng)化事業(yè)部總裁的顧炎民親歷了整個(gè)收購的過程。近期，他接受了《財(cái)富》獨(dú)家專訪，首次披露這場歷時(shí)六年半的跨國并購個(gè)中曲折以及百年庫卡在新形勢下面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
顧炎民是浙江德清人，在杭州大學(xué)畢業(yè)后，1987年進(jìn)入美國紐約市的Fordhan大學(xué)，攻讀社會(huì)學(xué)碩士，之后又進(jìn)入康奈爾大學(xué)攻讀博士，并于1997年完成《工會(huì)對美國職工職業(yè)遷徙影響》的畢業(yè)論文。他曾在新加坡國立大學(xué)管理學(xué)院任教，2000年加入美的后主要負(fù)責(zé)海外戰(zhàn)略和市場拓展。
由熟悉海外市場的他來牽頭推進(jìn)美的對庫卡的收購及整合，也是水到渠成之舉。不過，中國的家電巨頭收購德國的明星企業(yè)，雖是中國企業(yè)國際化進(jìn)程中的標(biāo)志性事件，艱難險(xiǎn)阻亦多。
也是因美的這筆收購，讓顧炎民與工會(huì)這個(gè)命題再次“結(jié)緣”。
“因?yàn)閹炜ㄒ郧暗墓芾韺酉胪ㄟ^工會(huì)來跟股東博弈，所以工會(huì)在公司具備較大的影響力?！?作為庫卡的最高決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)有12個(gè)席位，其中一半人員來自工會(huì)。他并不諱言這對并購及整合所帶來的挑戰(zhàn)，而早年的求學(xué)經(jīng)歷似乎讓他在面對此類問題時(shí)多了一些從跨文化體察中生發(fā)出的坦然。
他在過去幾年間經(jīng)歷的種種暗涌，從2017年后庫卡業(yè)績的大幅波動(dòng)也可見一斑。在2019年5月的庫卡年度股東大會(huì)上，當(dāng)時(shí)臨危受命的庫卡CEO彼得·摩恩（Peter Mohnen）曾直言，“公司現(xiàn)在就像是一艘在外海上遭遇驚濤駭浪的船只”。
而在摩恩發(fā)言后的幾年間，從地緣政治、金融市場到全球經(jīng)濟(jì)更是經(jīng)歷“百年未有之大變局”。穿越風(fēng)浪的庫卡，至少從業(yè)績上來看，已回到相對平穩(wěn)的水域。在今年7月舉辦的庫卡125周年慶典上，摩恩透露今年庫卡的銷售額將突破40億歐元，這在公司歷史上尚屬首次。
值得注意的是，中國駐德國大使吳懇、巴伐利亞州州長Markus S?der博士、奧格斯堡市市長Eva Weber等人均罕見地出席了在奧格斯堡舉辦的這次慶典活動(dòng)。顧炎民在活動(dòng)上發(fā)言表示，庫卡在美的集團(tuán)的發(fā)展計(jì)劃中占有重要地位，“作為長期投資者，美的在市場準(zhǔn)入、財(cái)務(wù)資源、運(yùn)營能力等方方面面為庫卡提供源源不斷的支持”。
中國是全球最大的工業(yè)機(jī)器人市場，再加上美的集團(tuán)“源源不斷的支持”，中國業(yè)務(wù)對庫卡的重要性不言而喻?！?020年庫卡在中國的銷售額大約37億人民幣，今年可能要翻一倍。庫卡中國的銷售額在整個(gè)集團(tuán)的占比原來是15%左右，現(xiàn)在可能是25%左右，主要是因?yàn)闄C(jī)械臂業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展速度是最快的?！鳖櫻酌裾f。
回頭來看，2020年或許也是讓他倍感煎熬的一年。自2017年1月美的集團(tuán)以折合292億元的價(jià)格最終拿下庫卡總計(jì)94.55%股權(quán)后，庫卡的業(yè)績不升反降，到2020年甚至由盈轉(zhuǎn)虧。一時(shí)之間，對美的跨界并購的質(zhì)疑聲四起，美的股價(jià)也受到?jīng)_擊。
“著急是著急，但是該按部就班的我還是要按部就班，因?yàn)槲覀儽仨氉袷剡@個(gè)行業(yè)的規(guī)律。2020年我也是這么跟方總（編注：美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波）解釋的，好在他也理解，不然我早就‘下臺(tái)’了。”他在談及這段經(jīng)歷時(shí)半開玩笑地說道。
一
跨界的種子，在美的集團(tuán)2015年的一次內(nèi)部會(huì)議上就已種下。當(dāng)時(shí)，方洪波為美的未來10年定下基調(diào)：“美的邊界將日益模糊，未來美的努力從傳統(tǒng)家電企業(yè)，往擁有互聯(lián)網(wǎng)思維的智能硬件公司轉(zhuǎn)型?！?/p>
從美的官網(wǎng)給出的最新商業(yè)版圖來看，美的集團(tuán)已形成智能家居、工業(yè)技術(shù)、樓宇科技、機(jī)器人與自動(dòng)化、數(shù)字化創(chuàng)新五大主線業(yè)務(wù)。其中機(jī)器人業(yè)務(wù)主要集中于工廠應(yīng)用，包括工業(yè)機(jī)器人、物流、傳輸?shù)冉鉀Q方案，涉及新能源、新消費(fèi)、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域。
美的著手布局機(jī)器人領(lǐng)域也可追溯到2015年。彼時(shí)，在“智慧家居+智能制造”的雙智戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)下，美的先是與日本安川電機(jī)設(shè)立兩家機(jī)器人合資公司，同時(shí)通過境外全資子公司MECCA首次對庫卡實(shí)現(xiàn)5.4%持股；2016年初，美的斥資1.78億元參股中國工業(yè)機(jī)器人企業(yè)埃夫特17.8%股權(quán)，6月又向庫卡發(fā)起37億歐元收購要約，并在2017年初完成收購；此外，美的還于2017年收購以色列高創(chuàng)公司，進(jìn)一步搭建機(jī)器人及自動(dòng)化系統(tǒng)板塊。
美的對庫卡的要約收購，無疑是上述布局中最核心的落子。顧炎民坦承，這是中國企業(yè)向發(fā)達(dá)國家高科技公司腹地“進(jìn)軍”的少有案例，需要應(yīng)對來自各方的壓力。公開報(bào)道也顯示，收購要約受到來自德國、歐盟等多方的掣肘。為了順利完成收購，美的先是在庫卡集團(tuán)公司內(nèi)部謀求董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的一致支持，又與庫卡簽署了一份投資協(xié)議，就庫卡的獨(dú)立性、員工安置計(jì)劃及發(fā)展戰(zhàn)略等方面做出承諾。
但到2022年，美的最終還是決定全面收購庫卡并完成私有化，除了成本方面的考量（此前幾年庫卡股價(jià)持續(xù)低迷），也源于美的對于機(jī)器人和自動(dòng)化業(yè)務(wù)布局的決心。顯而易見，這一布局并不著眼于短期盈利與否。
2022年，美的集團(tuán)以3457億元的營收奪得白電行業(yè)頭把交椅。其中，機(jī)器人與自動(dòng)化事業(yè)部營收277億元，在集團(tuán)中占比約8%。雖然營收占比不高，但機(jī)器人業(yè)務(wù)對美的集團(tuán)智能制造水平的提升作用已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)2022年年報(bào)，美的集團(tuán)機(jī)器人使用密度已達(dá)到500臺(tái)/萬人，并計(jì)劃于未來兩年內(nèi)達(dá)到700臺(tái)/萬人，這一水平遠(yuǎn)超國內(nèi)同行。
在近期舉辦的2023中國國際工業(yè)博覽會(huì)上，美的展示了其冰箱事業(yè)部的注塑黑燈車間，庫卡機(jī)器人和物流自動(dòng)化節(jié)省了95%的一線人工，倉儲(chǔ)面積也節(jié)約近500平方米。
相較于內(nèi)部效能的提升，被譽(yù)為“制造業(yè)皇冠頂端明珠”的機(jī)器人業(yè)務(wù)無疑承載著美的更大的野望。2022年，國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人銷量28萬臺(tái)，且過去十年間銷量擴(kuò)增十倍，穩(wěn)居全球第一大市場。作為唯一擁有全部工業(yè)門類的國家，且伴隨著勞動(dòng)力成本上升的趨勢，可以預(yù)期的是，中國未來還將需要大量工業(yè)機(jī)器人。尤其是近年來快速發(fā)展的新能源汽車和半導(dǎo)體等領(lǐng)域，也是工業(yè)機(jī)器人的需求密集區(qū)。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，到2027年中國機(jī)器人與自動(dòng)化市場規(guī)模有望接近6000億元，如果美的能分到20%的市場份額，即有1200億的營收。但在競爭日益激烈的工業(yè)機(jī)器人市場，顧炎民發(fā)現(xiàn)，包括“四大家族”中的另外三家（ABB、發(fā)那科和安川電機(jī)）在內(nèi)，尚無一家企業(yè)的市場份額超過20%，且多年來均是如此。
據(jù)他分析，工業(yè)機(jī)器人并不是只要有成本競爭力就能無差別銷售的標(biāo)準(zhǔn)品，而是需要在垂直領(lǐng)域有深厚關(guān)系以及場景認(rèn)知才能被認(rèn)可，這意味著沒有一家企業(yè)能全部通吃。也因此，他預(yù)測在未來5年內(nèi)可能都不會(huì)有一家機(jī)器人公司達(dá)到類似于家電行業(yè)頭部公司的集中度。
從中國市場的占有率數(shù)據(jù)來看，每年都有不同的機(jī)器人公司脫穎而出，這是因?yàn)椴煌攴萦胁煌袠I(yè)爆發(fā)式增長帶來的資本開支突增，一些機(jī)器人公司的產(chǎn)品如果恰好切中這些行業(yè)的需求，市場占有率就會(huì)突然上升。不過，任何行業(yè)的資本投入都不會(huì)是線性的，這意味著這個(gè)市場份額的波動(dòng)會(huì)很大。
“庫卡2020年業(yè)績較差，恰逢當(dāng)時(shí)汽車行業(yè)不景氣，且其他行業(yè)我們當(dāng)時(shí)也不是太強(qiáng)?！彼寡缘?。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年庫卡實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為271.45億元、254.42億元、249.52億元和206.52億元，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為6.91億元、1.00億元、0.76億元和-8.27億元。
二
圖片說明：美的庫卡智能制造科技園全貌
汽車是庫卡長期深耕的領(lǐng)域，也是一個(gè)周期性較強(qiáng)的行業(yè)，只是周期相對較長。顧炎民說，庫卡在德國汽車行業(yè)的客戶基本上每8到10年都要經(jīng)歷一次“生與死的考驗(yàn)”。同時(shí)，由于車企在德國的影響力非同一般，任何差錯(cuò)可能都會(huì)波及甚廣，因此形成了一種“害怕犯錯(cuò)”的文化。
“或者說他們習(xí)慣了按部就班。不僅僅是庫卡或汽車公司如此，德國的上市公司大部分都是這樣。另外可能是因?yàn)橐恍v史原因，德國人整體比較謹(jǐn)慎。同樣一件事，中國人往往把改變視作機(jī)會(huì)，德國人一聽到改變就覺得是挑戰(zhàn)或風(fēng)險(xiǎn)?！鳖櫻酌裾f，德國研發(fā)團(tuán)隊(duì)甚至?xí)啄甑娜蝿?wù)都提前排好，期間很少會(huì)改變，這與兩三個(gè)月可能就有變化的中國團(tuán)隊(duì)形成鮮明對比。
庫卡目前在全球的員工數(shù)量大約1.5萬人，其中大約2200人在中國。不同民族的差異，加之美的以改變而著稱的“基因”撞上庫卡“害怕犯錯(cuò)”的文化，其沖突之大可想而知，而這已經(jīng)成為顧炎民的日常挑戰(zhàn)。
“在美的，要做出任何改變，可能上午發(fā)話，下午就執(zhí)行了，但在德國每次至少都要來回溝通幾個(gè)月才會(huì)得到執(zhí)行。過去這七八年一直都是這樣，但每次改變后我也會(huì)問他們，回頭來看這些改變是正確的嗎？他們都說是正確的，所以現(xiàn)在他們改變的速度比以前要快一點(diǎn)?！闭f完這番話后，他又補(bǔ)充了一句：當(dāng)然他們比美的的速度還是要慢一些。
無論如何，就工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)品開發(fā)周期而言，從技術(shù)研發(fā)、測試應(yīng)用到市場投放，流程長本就是行業(yè)規(guī)律。庫卡的新產(chǎn)品推向市場，一般需要24個(gè)月、傳統(tǒng)上甚至要超過30個(gè)月，而如果縮短這個(gè)周期，就意味著打破傳統(tǒng)，或者說違背行業(yè)規(guī)律?！氨热缫獙a(chǎn)品開發(fā)周期變成18個(gè)月或者12個(gè)月，那就只能降低標(biāo)準(zhǔn)，但這對客戶和品牌會(huì)產(chǎn)生不利影響?！?/p>
既要達(dá)到公司業(yè)績的要求，又要改變德國人“不犯錯(cuò)誤”的文化，顧炎民說，這“真的很難”。甚至美的內(nèi)部也有高管建議他多學(xué)習(xí)一些快速發(fā)展的中國機(jī)器人公司的做法，“但這些公司是打赤腳的，我們是穿鞋的，就像美的發(fā)展這么多年才形成的品牌力，也不會(huì)輕易去破壞。反過來說，如果讓庫卡變成一家‘中國式企業(yè)’，這個(gè)事就會(huì)變得沒有意義，因?yàn)槲覀儠?huì)失去德國方面好的基因，變成一家普通的機(jī)器人公司。”
他認(rèn)為庫卡始終要保留德國方面的優(yōu)勢，同時(shí)學(xué)習(xí)中國公司對效率和成本的追求?！拔医?jīng)常跟德國人說，如果你們受不了我這樣的（風(fēng)格），要是換一個(gè)人恐怕你們更受不了。這么多年過去，他們看到我做的各個(gè)決定確實(shí)不是基于個(gè)人利益而是為了公司發(fā)展得更好，所以也慢慢更接受我一些。德國人是一個(gè)‘慢民族’，贏得他們的尊重需要時(shí)間?！?/p>
慢與快的融合，也在逐步加速。早在2018年，美的與庫卡就設(shè)立了合資公司承接工業(yè)機(jī)器人、醫(yī)療、倉儲(chǔ)自動(dòng)化三大領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。當(dāng)年3月，美的和庫卡還宣布將斥資百億在佛山順德新建機(jī)器人工廠，并于2019年投入使用。2021年，庫卡將AMR（自主移動(dòng)機(jī)器人）業(yè)務(wù)的中心轉(zhuǎn)向中國市場，在上海建立移動(dòng)機(jī)器人全球總部，同時(shí)在順德建立移動(dòng)機(jī)器人研發(fā)生產(chǎn)基地，聚焦汽車、新能源、芯片、家電、倉儲(chǔ)物流等行業(yè)。
諸多動(dòng)作中，建設(shè)本地化研發(fā)能力顯然是顧炎民的首要考慮。他透露，自2019年起，庫卡中國從零開始建立獨(dú)立的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，目前團(tuán)隊(duì)已有300多人，接近德國研發(fā)團(tuán)隊(duì)人員數(shù)量的一半。中國研發(fā)團(tuán)隊(duì)這幾年也獨(dú)立完成了一些產(chǎn)品的開發(fā)，主要是輕載機(jī)器人以及一般工業(yè)產(chǎn)品，與德國團(tuán)隊(duì)主打的重載機(jī)器人形成相對互補(bǔ)的局面。
“其實(shí)中國研發(fā)團(tuán)隊(duì)剛開始建立的時(shí)候，德國團(tuán)隊(duì)有一定的抵觸情緒，可能是有‘教會(huì)徒弟、餓死師傅’的擔(dān)心，但中國團(tuán)隊(duì)開發(fā)的產(chǎn)品跟他們并沒有沖突，而且在德國也開始銷售，所以去年下半年開始，兩邊的聯(lián)動(dòng)變得更多了，未來這種聯(lián)動(dòng)會(huì)更規(guī)范化?！鳖櫻酌裾f。
三
今年5月，美的庫卡智能制造科技園二期項(xiàng)目投產(chǎn)，同時(shí)國內(nèi)首個(gè)生產(chǎn)重載機(jī)器人的全自動(dòng)化產(chǎn)線正式投入使用。由庫卡自主研發(fā)設(shè)計(jì)的這條產(chǎn)線，是廣東省首個(gè)“機(jī)器人生產(chǎn)機(jī)器人”產(chǎn)線，從第一道工序到最終成品完成實(shí)現(xiàn)“無人化”。
在采訪進(jìn)行的當(dāng)天（9月14日），我在這條產(chǎn)線的現(xiàn)場看到，兩排機(jī)器人揮舞著橙色機(jī)械臂組裝出較其體型略小的工業(yè)機(jī)器人，僅有少數(shù)人員在旁邊的工作室監(jiān)測產(chǎn)線的運(yùn)營狀況。
圖片說明：2023年5月美的庫卡智能制造科技園全面投產(chǎn)
一臺(tái)工業(yè)機(jī)器人有上百個(gè)零部件，供應(yīng)鏈本地化順理成章地成為顧炎民的另一個(gè)發(fā)力點(diǎn)。他表示，在庫卡智能制造科技園二期，已有9家本地化供應(yīng)商進(jìn)駐，到今年年底庫卡上游零部件數(shù)量80~90%的需求都可在園區(qū)得到滿足。
工業(yè)機(jī)器人三大核心零部件是減速器、伺服電機(jī)和控制器。顧炎民坦言，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，目前供應(yīng)鏈對外資企業(yè)的依賴度仍然較高。雖然庫卡也一直在測中國企業(yè)的產(chǎn)品，希望納入更多中國企業(yè)，但還有較長的路要走。庫卡本地化供應(yīng)鏈中，除了中國企業(yè)，也包括外企在中國的工廠，但外企整體還是難以跟上中國市場波動(dòng)性較大的節(jié)奏，所以仍需推動(dòng)中國企業(yè)加快“國產(chǎn)替代”。
“智能制造方面，中國還有不少需要追趕的，比如PLC（可編程邏輯控制器）以及工業(yè)軟件的很多領(lǐng)域，但這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上很多資本只想掙快錢，或者想通過軟件的強(qiáng)項(xiàng)來彌補(bǔ)硬件的弱勢，所謂彎道超車，這其實(shí)是一種誤區(qū)，因?yàn)楹芏鄥?shù)都要通過很多真實(shí)的業(yè)務(wù)場景才能不斷地迭代出來，不是簡單地通過仿真就能得到。一味求快只會(huì)阻礙行業(yè)的健康發(fā)展。”顧炎民說。
早在1970年，當(dāng)中國還在進(jìn)行工業(yè)機(jī)器人基礎(chǔ)理論的研究時(shí)，機(jī)器人“四大家族”就已經(jīng)開始商業(yè)化規(guī)模的應(yīng)用以及全球?qū)＠牟季?。庫卡機(jī)器人的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)也是數(shù)十年積累而得來，在顧炎民看來，這也是美的下定決心將其收入囊中的核心考慮。
“在‘四大家族’有我們的一席之地，從長期來看可以縮短中國公司的學(xué)習(xí)曲線。任何產(chǎn)品如果能自主研發(fā)當(dāng)然是最好的，但工業(yè)產(chǎn)品都是實(shí)打?qū)嵉?，參?shù)是多少就是多少，這些只能用時(shí)間去換，比如美的2004年就開始做離心機(jī)，近幾年才實(shí)現(xiàn)突破，也是技術(shù)積累到一定程度或者說教訓(xùn)足夠多之后才實(shí)現(xiàn)的，這個(gè)學(xué)習(xí)曲線就非常長?！彼硎荆袌鰧γ赖牟①弾炜ǖ呢?cái)務(wù)效應(yīng)存在質(zhì)疑可以理解，其實(shí)也是因?yàn)閷χ圃鞓I(yè)尤其是高端制造的認(rèn)知還不夠深入。
實(shí)際上，考慮到2017年初美的完成收購，很快就迎來2017年1月20日特朗普上臺(tái)后一直綿延至今的波詭云譎的國際環(huán)境，這一收購時(shí)機(jī)堪稱經(jīng)典。不過，同為中國企業(yè)跨國收購高技術(shù)含量公司，美的-庫卡最終能否成為吉利-沃爾沃一樣的經(jīng)典案例，還需要更多時(shí)間來驗(yàn)證。
以庫卡積累最為深厚的汽車行業(yè)為例，雖然車身、涂裝、總裝、動(dòng)力測試這四大方面仍是其優(yōu)勢領(lǐng)域，但特斯拉開創(chuàng)的車身（一體化）鑄造可能會(huì)給其帶來巨大沖擊，因?yàn)橐郧暗能嚿硎峭ㄟ^點(diǎn)焊來拼裝，整條產(chǎn)線全是機(jī)械臂，而車身鑄造會(huì)大幅減少產(chǎn)線對機(jī)械臂的使用量?！拔覀円苍陉P(guān)注這個(gè)沖擊到底會(huì)有多大，畢竟庫卡的點(diǎn)焊是世界領(lǐng)先的?！鳖櫻酌裾f。
伴隨著汽車行業(yè)的結(jié)構(gòu)性巨變，庫卡面臨的另一沖擊是，傳統(tǒng)燃油車的一級(jí)供應(yīng)商正在式微，直至消亡。汽車正在變成帶輪子的智能終端，未來不再會(huì)是機(jī)械產(chǎn)品，而德國的制造業(yè)優(yōu)勢在機(jī)械領(lǐng)域，大公司也基本都與汽車有關(guān)，因此未來這些公司都會(huì)非常難熬。
這些公司也是庫卡主要的客戶群體。“所以它們整個(gè)煎熬的過程也是我們要經(jīng)歷的。那么除了汽車，我們還要看其他領(lǐng)域更多的企業(yè)，比如新能源電池。我們也在對中小型6軸機(jī)械臂加大研發(fā)和投入，更好滿足市場這方面的需求?！彼硎尽?/p>
無論是講究“因時(shí)而變”的美的，還是暗涌不斷的機(jī)器人市場，似乎都令顧炎民始終處于變化的“風(fēng)暴眼”中，也必須跟隨美的不斷選擇“少有人走的路”。
“我和方總都是不安于現(xiàn)狀的。方總是從國有企業(yè)跑到美的，我是從新加坡跑過來的。雖然理論上來說讀書讀得多的人膽子會(huì)小一點(diǎn)，而且我做這個(gè)決定的機(jī)會(huì)成本很大，但當(dāng)時(shí)我就是想改變?！痹谠L談接近尾聲的時(shí)候，說到“改變”二字時(shí)，顧炎民又笑了笑。（財(cái)富中文網(wǎng)）
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