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泰康資產(chǎn)正式獲批開展資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務(wù)

特刊
2023-11-09

泰康資產(chǎn)將發(fā)揮保險(xiǎn)資金的優(yōu)勢(shì),積極創(chuàng)設(shè)多樣化的產(chǎn)品,為ABS市場(chǎng)帶來“保險(xiǎn)新氣象”。

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10月13日,證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)5家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司參與開展資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務(wù),泰康資產(chǎn)成為首批獲得交易所ABS管理人資格的保險(xiǎn)資管公司之一。

在此次獲準(zhǔn)開展交易所ABS業(yè)務(wù)之前,保險(xiǎn)資管公司主要通過中保登開展資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)。今年以來,中保登注冊(cè)的資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)規(guī)模接近2000億,成為保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)資金、證券公司、財(cái)務(wù)公司的重要投資產(chǎn)品。泰康資產(chǎn)是資產(chǎn)支持計(jì)劃產(chǎn)品發(fā)行和投資的重要參與機(jī)構(gòu),注冊(cè)登記的資產(chǎn)支持計(jì)劃超過300億元,存量投資超150億元。

泰康資產(chǎn)CEO段國(guó)圣表示,“證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首批保險(xiǎn)資管公司開展ABS業(yè)務(wù),對(duì)于進(jìn)一步活躍資本市場(chǎng),促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要意義。此舉有利于滿足保險(xiǎn)資金多元化的配置需求,進(jìn)而增厚投資收益水平;同時(shí),ABS有望與公募REITs實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng),有效盤活保險(xiǎn)資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)項(xiàng)目,進(jìn)一步豐富保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道。今后,公司將積極與保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金以及銀行理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)資金聯(lián)動(dòng),在期限、收益率、產(chǎn)品形式等方面,創(chuàng)設(shè)適合的ABS產(chǎn)品,持續(xù)發(fā)揮自身投資和運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì),助力我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?!?/p>

長(zhǎng)期以來,泰康資產(chǎn)在另類投資方面始終走在創(chuàng)新前沿,積極開拓新的投資渠道。2006 年泰康資產(chǎn)成立之初便設(shè)立了另類投資管理部門——基礎(chǔ)設(shè)施投資部,主要負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等以基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)產(chǎn)品發(fā)行工作;2011 年為強(qiáng)化專業(yè)平臺(tái)職能,提高另類投資效率,基礎(chǔ)設(shè)施投資部更名為基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)投資中心。后續(xù),公司陸續(xù)參與了諸多涉及國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目:發(fā)行100億元的“泰康-開泰鐵路債權(quán)計(jì)劃”,為行業(yè)內(nèi)首單基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃;與多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立“京滬高鐵股權(quán)投資計(jì)劃”,募集160億元人民幣;牽頭發(fā)起360億元保險(xiǎn)資金投資于中石油管道,助力西氣東輸。在另類產(chǎn)品發(fā)行方面,累計(jì)發(fā)行各類產(chǎn)品規(guī)模超過5000億元,歷年發(fā)行的各類產(chǎn)品規(guī)模居市場(chǎng)前列。

泰康資產(chǎn)多年的另類產(chǎn)品發(fā)行經(jīng)驗(yàn)為公司開展資產(chǎn)證券化(ABS)發(fā)行業(yè)務(wù)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。公司已在交通、能源、物流、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、新基建等諸多行業(yè)積淀了深刻的理解,形成了涵蓋基礎(chǔ)資產(chǎn)評(píng)價(jià)體系、估值模型、合作方評(píng)價(jià)體系、后期管理等全鏈條、體系化的研究和投資能力,為公司發(fā)行權(quán)益型ABS產(chǎn)品打下了良好的基礎(chǔ)。此外,公司突出的信用評(píng)級(jí)能力,多年來深度把握保險(xiǎn)資金及年金資金配置需求及配置偏好,也將有助于公司未來ABS業(yè)務(wù)的開展。

泰康資產(chǎn)副總經(jīng)理、基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)投資中心負(fù)責(zé)人李振蓬表示,“此次證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司參與開展資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務(wù),對(duì)泰康資產(chǎn)來說既是機(jī)遇,也是挑戰(zhàn)。泰康資產(chǎn)將發(fā)揮保險(xiǎn)資金的優(yōu)勢(shì),積極創(chuàng)設(shè)多樣化的產(chǎn)品,為ABS市場(chǎng)帶來‘保險(xiǎn)新氣象’。”

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