頂級科技分析師表示，人工智能將在2024年助推牛市“繁榮”
Carmen Reinicke, 彭博社
2023-11-15
OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼。圖片來源：JUSTIN SULLIVAN—GETTY IMAGES
韋德布什證券公司（Wedbush）的分析師丹·艾夫斯表示，精明的投資者將無視導致美國科技行業(yè)連續(xù)三個月下跌的市場恐慌情緒，并在2024年牛市反彈之前搶先入場。
艾夫斯說，在人工智能和云計算支出“潮”到來之前，華爾街的預期非常低。他估計，明年云計算和人工智能驅(qū)動的支出將攀升20%到25%，超過信息技術(shù)預算適度增長的預期。
艾夫斯在一份研究報告中寫道：“我們認為人工智能是自1995年互聯(lián)網(wǎng)誕生以來最具變革性的技術(shù)，而且相信華爾街的許多人都低估了未來十年將出現(xiàn)的1萬億美元人工智能支出，這將為芯片和軟件行業(yè)帶來豐厚的回報?！?/p>
盡管宏觀經(jīng)濟背景不明朗——美聯(lián)儲（Federal Reserve）加息、美國國債收益率飆升——但科技行業(yè)今年仍然成功領漲大盤，這是因為投資者紛紛涌向那些資產(chǎn)負債表強勁、能夠抵御潛在經(jīng)濟低迷的公司。
對人工智能和云計算的炒作也促使投資者搶購那些有望在這一日益增長的趨勢里成為贏家的公司的股票。納斯達克100指數(shù)（Nasdaq 100）在2023年飆升了40%以上，超過了標準普爾500指數(shù)（S&P 500 Index）約15%的漲幅。
艾夫斯表示，已經(jīng)有跡象表明，人工智能貨幣化已經(jīng)開始對科技行業(yè)產(chǎn)生影響。他指出，微軟公司（Microsoft Corp.）、Datadog Inc.和Palantir Technologies Inc.最近發(fā)布的頗有亮眼的季度財報顯示，人工智能新方法的應用正在企業(yè)和消費者領域?qū)崿F(xiàn)爆炸式增長。除了微軟公司和Palantir公司，韋德布什證券公司在該領域的首選還包括蘋果公司（Apple Inc.）、谷歌（Google）的母公司Alphabet Inc.、Palo Alto Networks Inc.、Zscaler Inc.、CrowdStrike Holdings Inc.和MongoDB Inc.。
不過，投資者可能持保留意見的跡象依舊存在——納斯達克100指數(shù)一直難以恢復2023年7月創(chuàng)下的峰值，目前仍舊低于2021年的水平。不過，艾夫斯稱，由于支撐該行業(yè)增長的基本面依然“堅如磐石”，“長期的空頭回補”可能會出現(xiàn)。他認為，目前是挑選有望在2024年獲利的科技股的好時機。
艾夫斯說：“我們一直把宏觀動蕩/躁動、美聯(lián)儲強烈呼吁抑制通脹和債券維權(quán)者控制相關(guān)敘事作為買入最優(yōu)質(zhì)成長型科技股的良機。這次也不例外?！保ㄘ敻恢形木W(wǎng)）
譯者：中慧言-王芳
韋德布什證券公司（Wedbush）的分析師丹·艾夫斯表示，精明的投資者將無視導致美國科技行業(yè)連續(xù)三個月下跌的市場恐慌情緒，并在2024年牛市反彈之前搶先入場。
艾夫斯說，在人工智能和云計算支出“潮”到來之前，華爾街的預期非常低。他估計，明年云計算和人工智能驅(qū)動的支出將攀升20%到25%，超過信息技術(shù)預算適度增長的預期。
艾夫斯在一份研究報告中寫道：“我們認為人工智能是自1995年互聯(lián)網(wǎng)誕生以來最具變革性的技術(shù)，而且相信華爾街的許多人都低估了未來十年將出現(xiàn)的1萬億美元人工智能支出，這將為芯片和軟件行業(yè)帶來豐厚的回報。”
盡管宏觀經(jīng)濟背景不明朗——美聯(lián)儲（Federal Reserve）加息、美國國債收益率飆升——但科技行業(yè)今年仍然成功領漲大盤，這是因為投資者紛紛涌向那些資產(chǎn)負債表強勁、能夠抵御潛在經(jīng)濟低迷的公司。
對人工智能和云計算的炒作也促使投資者搶購那些有望在這一日益增長的趨勢里成為贏家的公司的股票。納斯達克100指數(shù)（Nasdaq 100）在2023年飆升了40%以上，超過了標準普爾500指數(shù)（S&P 500 Index）約15%的漲幅。
艾夫斯表示，已經(jīng)有跡象表明，人工智能貨幣化已經(jīng)開始對科技行業(yè)產(chǎn)生影響。他指出，微軟公司（Microsoft Corp.）、Datadog Inc.和Palantir Technologies Inc.最近發(fā)布的頗有亮眼的季度財報顯示，人工智能新方法的應用正在企業(yè)和消費者領域?qū)崿F(xiàn)爆炸式增長。除了微軟公司和Palantir公司，韋德布什證券公司在該領域的首選還包括蘋果公司（Apple Inc.）、谷歌（Google）的母公司Alphabet Inc.、Palo Alto Networks Inc.、Zscaler Inc.、CrowdStrike Holdings Inc.和MongoDB Inc.。
不過，投資者可能持保留意見的跡象依舊存在——納斯達克100指數(shù)一直難以恢復2023年7月創(chuàng)下的峰值，目前仍舊低于2021年的水平。不過，艾夫斯稱，由于支撐該行業(yè)增長的基本面依然“堅如磐石”，“長期的空頭回補”可能會出現(xiàn)。他認為，目前是挑選有望在2024年獲利的科技股的好時機。
艾夫斯說：“我們一直把宏觀動蕩/躁動、美聯(lián)儲強烈呼吁抑制通脹和債券維權(quán)者控制相關(guān)敘事作為買入最優(yōu)質(zhì)成長型科技股的良機。這次也不例外?！保ㄘ敻恢形木W(wǎng)）
譯者：中慧言-王芳
Savvy investors will ignore the market jitters that have led to a three-month slump for the US technology sector and jump in ahead of a 2024 bull market rally, according to Wedbush analyst Dan Ives.
Wall Street expectations are too low ahead of the “tidal wave” of spending on artificial intelligence and cloud computing that’s just around the corner, Ives said. He estimates that cloud and AI-driven spending will climb 20% to 25% over the next year, outpacing expectations for a modest increase in IT budgets.
“We view AI as the most transformative technology trend since the start of the Internet in 1995 and believe many on the Street are underestimating the $1 trillion of AI spend set to happen over the next decade in a bonanza for the chip and software sectors,” Ives wrote in a research note.
Despite a murky macroeconomic backdrop — with the Federal Reserve’s interest rate hiking campaign and soaring US Treasury yields — the technology sector has managed to lead the broader market higher this year as investors flocked to companies with strong balance sheets that could withstand a potential economic downturn.
Hype over artificial intelligence and cloud computing also drove investors to snap up stocks of companies set to be winners in the growing trends. The Nasdaq 100 has surged more than 40% in 2023, trumping the S&P 500 Index’s roughly 15% gain.
There are already signs that AI monetization has started to impact the technology sector, Ives said, pointing to recent solid quarterly results from Microsoft Corp., Datadog Inc. and Palantir Technologies Inc. that show new ways to harness AI are exploding across the enterprise and consumer landscape. In addition to Microsoft and Palantir, Wedbush’s top picks in the sector include Apple Inc., Google parent Alphabet Inc., Palo Alto Networks Inc., Zscaler Inc., CrowdStrike Holdings Inc., and MongoDB Inc.
Still, the signs that investors may have reservations persist — the Nasdaq 100 has struggled to regain its 2023 peak hit in July, and is still below levels hit in 2021. But, Ives says that a “short covering for the ages” could be ahead as the fundamental picture for growth in the sector remains “rock solid.” The current backdrop is a good time to pick up tech stocks poised to gain in 2024, according to Ives.
“We have always used macro jitters/ agita, Fed jawboning, and bond vigilantes taking over the narrative as opportunistic times to buy the best quality growth tech stocks,” he said. “This time is no different.”
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