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黑石集團(tuán)老板計(jì)劃在歐洲大量收購各類商業(yè)地產(chǎn)

PAOLO CONFINO
2023-12-02

蘇世民表示,該公司最近幾個(gè)月募資約2,000億美元,他號(hào)稱這是全球規(guī)模最大的一筆未動(dòng)用的資金。

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黑石集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO蘇世民。圖片來源:彭博社

黑石集團(tuán)(Blackstone)是全球最大的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)主之一,其創(chuàng)始人蘇世民也因?yàn)檫@類資產(chǎn)而成名。他將加大對(duì)這類資產(chǎn)的投資。

私募股權(quán)公司黑石集團(tuán)管理的資產(chǎn)規(guī)模約為1萬億美元。周一,在倫敦召開的全球投資峰會(huì)結(jié)束后,蘇世民對(duì)彭博社表示,黑石集團(tuán)計(jì)劃在歐洲各地投資房地產(chǎn)。蘇世民表示,該公司最近幾個(gè)月募資約2,000億美元,他號(hào)稱這是全球規(guī)模最大的一筆未動(dòng)用的資金。黑石集團(tuán)發(fā)布的第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,從10月開始,約有660億美元資金將投入到房地產(chǎn)行業(yè),而且蘇世民表示,公司將特別關(guān)注歐洲的房地產(chǎn)市場(chǎng)。

他說道:“我們發(fā)現(xiàn)許多非常好的收購對(duì)象。因?yàn)榕c多數(shù)人不同,我們擁有海量資本,無論是數(shù)據(jù)中心、倉庫還是學(xué)生宿舍,我們可以收購喜歡的房地產(chǎn)類型?!?

黑石集團(tuán)拒絕進(jìn)一步評(píng)價(jià)蘇世民的言論。

蘇世民在黑石集團(tuán)擔(dān)任董事長兼CEO,他們長期從事商業(yè)地產(chǎn)投資。雖然辦公樓市場(chǎng)低迷,但他依舊堅(jiān)持自己的投資理念,在交易市場(chǎng)重新活躍起來的時(shí)候,充實(shí)黑石集團(tuán)的資產(chǎn)組合,在歐洲大陸收購各種類型的商業(yè)地產(chǎn)。

蘇世民說道:“商業(yè)地產(chǎn)交易并未完全停滯?,F(xiàn)在交易又重新活躍起來。盡管市場(chǎng)在一定程度上經(jīng)歷了低迷的一年,但我認(rèn)為市場(chǎng)周期發(fā)生了轉(zhuǎn)變?!?

蘇世民認(rèn)為,歐洲房地產(chǎn)市場(chǎng)的狀況變得更有利于投資,因?yàn)橐恍W洲國家的利率從極低甚至負(fù)利率開始上漲?,F(xiàn)在利率維持在6%左右,因此一些業(yè)主計(jì)劃出售自己的資產(chǎn),這讓他們成為蘇世民等經(jīng)驗(yàn)豐富的房地產(chǎn)投資者的收割對(duì)象。

蘇世民對(duì)彭博社表示:“以前擁有房產(chǎn)的借款成本幾乎為零,但現(xiàn)在利率接近6%。如果你以前不需要為你的資產(chǎn)組合支付借款成本,現(xiàn)在卻需要支付6%的成本,那么你就不得不出售資產(chǎn)。為了繼續(xù)持有其他資產(chǎn),你必須這樣做?!?/p>

10月,歐洲中央銀行(European Central Bank)連續(xù)第十次加息,使利率達(dá)到4%,達(dá)到22年來的最高水平。歐洲央行的數(shù)據(jù)顯示,意大利和英國等則將利率上調(diào)到超過5%。英國央行英格蘭銀行(Bank of England)比歐洲央行更激進(jìn),到今年9月已經(jīng)連續(xù)進(jìn)行了14輪加息。

黑石集團(tuán)在英國非?;钴S,因?yàn)橛萑肓松虡I(yè)低迷。英國最近的政策似乎成功扭轉(zhuǎn)了本國經(jīng)濟(jì)的局面,但英國在短期內(nèi)不會(huì)降息,這可能令蘇世民和他的黑石集團(tuán)受益。本月初,黑石集團(tuán)從建筑商Vistry手中,以10.3億美元的價(jià)格收購了約2,900套尚未建成的住宅單元。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)因低庫存持續(xù)緊縮,Vistry等投資建筑商選擇了在竣工之前進(jìn)行出售,這讓建筑商掌握了主動(dòng)權(quán)。

本月早些時(shí)候,黑石集團(tuán)在英國大學(xué)生最多的倫敦和愛丁堡,以4.67億美元完成了一筆收購學(xué)生公寓的交易。學(xué)生宿舍雖然在學(xué)生在校期間供學(xué)生居住,但卻被歸為商業(yè)地產(chǎn),而且由于大學(xué)校園附近房屋短缺,因此學(xué)生公寓成為非常有利可圖的投資對(duì)象。

除了房地產(chǎn)以外,黑石集團(tuán)還在歐洲開展多筆其他交易。上周,黑石集團(tuán)以150億美元的天價(jià),競(jìng)購挪威分類廣告網(wǎng)站Adevinta。一天后,黑石集團(tuán)宣布完成對(duì)英國軟件公司Civica的收購,估值約為25億美元。

2023年11月28日更新:本文之前的版本中稱黑石集團(tuán)并未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。(財(cái)富中文網(wǎng))

翻譯:劉進(jìn)龍

審校:汪皓

黑石集團(tuán)(Blackstone)是全球最大的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)主之一,其創(chuàng)始人蘇世民也因?yàn)檫@類資產(chǎn)而成名。他將加大對(duì)這類資產(chǎn)的投資。

私募股權(quán)公司黑石集團(tuán)管理的資產(chǎn)規(guī)模約為1萬億美元。周一,在倫敦召開的全球投資峰會(huì)結(jié)束后,蘇世民對(duì)彭博社表示,黑石集團(tuán)計(jì)劃在歐洲各地投資房地產(chǎn)。蘇世民表示,該公司最近幾個(gè)月募資約2,000億美元,他號(hào)稱這是全球規(guī)模最大的一筆未動(dòng)用的資金。黑石集團(tuán)發(fā)布的第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,從10月開始,約有660億美元資金將投入到房地產(chǎn)行業(yè),而且蘇世民表示,公司將特別關(guān)注歐洲的房地產(chǎn)市場(chǎng)。

他說道:“我們發(fā)現(xiàn)許多非常好的收購對(duì)象。因?yàn)榕c多數(shù)人不同,我們擁有海量資本,無論是數(shù)據(jù)中心、倉庫還是學(xué)生宿舍,我們可以收購喜歡的房地產(chǎn)類型?!?

黑石集團(tuán)拒絕進(jìn)一步評(píng)價(jià)蘇世民的言論。

蘇世民在黑石集團(tuán)擔(dān)任董事長兼CEO,他們長期從事商業(yè)地產(chǎn)投資。雖然辦公樓市場(chǎng)低迷,但他依舊堅(jiān)持自己的投資理念,在交易市場(chǎng)重新活躍起來的時(shí)候,充實(shí)黑石集團(tuán)的資產(chǎn)組合,在歐洲大陸收購各種類型的商業(yè)地產(chǎn)。

蘇世民說道:“商業(yè)地產(chǎn)交易并未完全停滯?,F(xiàn)在交易又重新活躍起來。盡管市場(chǎng)在一定程度上經(jīng)歷了低迷的一年,但我認(rèn)為市場(chǎng)周期發(fā)生了轉(zhuǎn)變?!?

蘇世民認(rèn)為,歐洲房地產(chǎn)市場(chǎng)的狀況變得更有利于投資,因?yàn)橐恍W洲國家的利率從極低甚至負(fù)利率開始上漲?,F(xiàn)在利率維持在6%左右,因此一些業(yè)主計(jì)劃出售自己的資產(chǎn),這讓他們成為蘇世民等經(jīng)驗(yàn)豐富的房地產(chǎn)投資者的收割對(duì)象。

蘇世民對(duì)彭博社表示:“以前擁有房產(chǎn)的借款成本幾乎為零,但現(xiàn)在利率接近6%。如果你以前不需要為你的資產(chǎn)組合支付借款成本,現(xiàn)在卻需要支付6%的成本,那么你就不得不出售資產(chǎn)。為了繼續(xù)持有其他資產(chǎn),你必須這樣做?!?/p>

10月,歐洲中央銀行(European Central Bank)連續(xù)第十次加息,使利率達(dá)到4%,達(dá)到22年來的最高水平。歐洲央行的數(shù)據(jù)顯示,意大利和英國等則將利率上調(diào)到超過5%。英國央行英格蘭銀行(Bank of England)比歐洲央行更激進(jìn),到今年9月已經(jīng)連續(xù)進(jìn)行了14輪加息。

黑石集團(tuán)在英國非?;钴S,因?yàn)橛萑肓松虡I(yè)低迷。英國最近的政策似乎成功扭轉(zhuǎn)了本國經(jīng)濟(jì)的局面,但英國在短期內(nèi)不會(huì)降息,這可能令蘇世民和他的黑石集團(tuán)受益。本月初,黑石集團(tuán)從建筑商Vistry手中,以10.3億美元的價(jià)格收購了約2,900套尚未建成的住宅單元。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)因低庫存持續(xù)緊縮,Vistry等投資建筑商選擇了在竣工之前進(jìn)行出售,這讓建筑商掌握了主動(dòng)權(quán)。

本月早些時(shí)候,黑石集團(tuán)在英國大學(xué)生最多的倫敦和愛丁堡,以4.67億美元完成了一筆收購學(xué)生公寓的交易。學(xué)生宿舍雖然在學(xué)生在校期間供學(xué)生居住,但卻被歸為商業(yè)地產(chǎn),而且由于大學(xué)校園附近房屋短缺,因此學(xué)生公寓成為非常有利可圖的投資對(duì)象。

除了房地產(chǎn)以外,黑石集團(tuán)還在歐洲開展多筆其他交易。上周,黑石集團(tuán)以150億美元的天價(jià),競(jìng)購挪威分類廣告網(wǎng)站Adevinta。一天后,黑石集團(tuán)宣布完成對(duì)英國軟件公司Civica的收購,估值約為25億美元。

2023年11月28日更新:本文之前的版本中稱黑石集團(tuán)并未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。(財(cái)富中文網(wǎng))

翻譯:劉進(jìn)龍

審校:汪皓

Steve Schwarzman, the founder of Blackstone—one of the world’s largest owners of commercial real estate—is doubling down on the asset class in which he made his name.

The private-equity firm with roughly $1 trillion in assets under management plans to invest in real estate across Europe, Schwarzman told Bloomberg on Monday after the Global Investment Summit in London. Blackstone has raised about $200 billion in recent months, according to Schwarzman, who called that war chest one of the biggest piles of unspent cash in the world. As of October, about $66 billion of those funds will be targeted for the real estate sector, according to Blackstone’s third quarter earnings release, and Blackstone will be particularly focused on the European real estate market, Schwarzman said.

“We’re seeing some very, very good buys in that kind of environment because, unlike most people, we have enormous capital and can buy the types of real estate that we like, whether they’re data centers, warehouses, student housing,” he said.

Blackstone declined to comment further on Schwartzman’s remarks.

Scwharzman and Blackstone, where he also serves as chairman and CEO, have a long history of investing in commercial real estate. Despite the downturn in the office market, he’s stayed true to his roots and built up Blackstone’s portfolio in a coterie of other types of commercial properties across the continent now that the deal market is picking back up.

“The deal business is not totally in mothballs,” Schwarzman said. “These things start again. I think we’re more on that side of the cycle. Although it has been somewhat dreary for a year.”

Conditions for investing in European real estate have become favorable because interest rates in some countries have gone up after being very low, even negative, according to Schwarzman. Now that rates are hovering around 6%, some property owners are looking to shed their assets, making them ripe for the picking for seasoned real estate investors like Schwarzman.

“The borrowing cost to own real estate was next to nothing and now it’s closer to 6%,” Schwarzman told Bloomberg. “So if you have to carry a whole portfolio that used to cost you next to nothing at 6% they need to sell things. It’s necessary to just hold the other properties.”

In October, the European Central Bank raised interest rates for the tenth consecutive time, leaving them at a 22-year-high of 4%. Countries like Italy and the U.K. have pushed rates north of 5%, according to data from the European Central Bank. The Bank of England was even more aggressive than the ECB, with a run of 14 consecutive interest rate hikes before ending the streak in September.

Blackstone has been quite active across the U.K. as the nation has faced a business slowdown. Recent policies seem to have succeeded in turning around the country’s economy, although interest rate cuts aren’t imminent, which could benefit Schwarzman and Blackstone. At the beginning of the month, Blackstone bought some 2,900 not-yet-built housing units from homebuilder Vistry for $1.03 billion. As the housing market tightens because of low inventory, investors builders like Vistry have taken to selling units before they are even built, putting builders in the driver’s seat.

Earlier this month, Blackstone closed a $467 million deal for student housing in London and Edinburgh, two of the U.K.’s top destinations for college students. Dorms, despite serving as students’ residences for the time they are at school, are classified as commercial real estate, and student housing has become a rather lucrative investment because there’s a shortage of units close to university campuses.

Across Europe, Blackstone is working on several other deals outside of the real estate sector. Last week, it bid a mammoth $15 billion for Norwegian classified ads website Adevinta. A day later, Blackstone announced it had closed the acquisition of English software company Civica, which has an estimated $2.5 billion valuation.

Update, Nov. 28 2023: A previous version of this article stated Blackstone did not respond to a request for comment.

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