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“量化之王”西蒙斯還是一位管理奇才

Jason Ma
2024-05-15

西蒙斯于2024年5月10日去世,享年86歲。

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詹姆斯·西蒙斯出席2019年IAS Einstein Gala。圖片來源:SYLVAIN GABOURY—PATRICK MCMULLAN/GETTY IMAGES

“量化之王”、文藝復(fù)興科技公司(Renaissance Technologies)的創(chuàng)始人詹姆斯·西蒙斯于2024年5月10日去世,享年86歲。他憑借自己的數(shù)學(xué)天才和從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律的能力,永遠(yuǎn)地改變了華爾街。

雖然他的交易和定量分析策略受到了嚴(yán)格審查,但多年來他也分享了一些管理和領(lǐng)導(dǎo)力方面的經(jīng)驗。2010年,他提出了五項“指導(dǎo)原則”:

1. “嘗試一些新事物;不要隨波逐流。我不是一個跑得很快的人。如果在研究同一個問題的N個人中,我只是其中之一,那么我獲勝的可能性就很小。如果我能夠在新領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)新問題,那我就有機(jī)會勝出?!?/p>

2. “與最聰明的人為伍。當(dāng)你看到這樣的人才時,盡自己所能讓他們加入你的團(tuán)隊。這樣可以擴(kuò)大你的影響力,與優(yōu)秀的人共事通常很有趣?!?/p>

3. “以美為導(dǎo)向。這顯然適用于做數(shù)學(xué)題或?qū)懺姼?,但也適用于打造一個能夠?qū)崿F(xiàn)高效運行、出色完成使命的組織?!?/p>

4. “不要輕言放棄。有些事情所需的時間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人們最初的預(yù)期。如果追求的目標(biāo)值得為之奮斗,那就堅持下去。”

5. “希望好運降臨!”

2022 年,西蒙斯在阿貝爾獎(Abel Prize)組織的一次活動上發(fā)表演講時,重申了這五項原則。他還指出,文藝復(fù)興科技公司在成立之初聘用了統(tǒng)計學(xué)家、物理學(xué)家、天文學(xué)家和數(shù)學(xué)家,并補(bǔ)充道:“我想說的是,你可以教物理學(xué)家金融,但無法教金融人士物理?!?/p>

《華爾街日報》(Wall Street Journal)的格雷戈里·祖克曼曾經(jīng)寫過一本關(guān)于西蒙斯的書。他說,事實上,文藝復(fù)興科技公司很少招聘人手來填補(bǔ)空缺,而是尋找頂尖人才(假定他們能夠找到改進(jìn)公司量化交易的方法)。但他激勵杰出人才的能力也很突出。一位前高管告訴祖克曼:“這無關(guān)他的天才,而關(guān)乎他管理人才的能力?!?/p>

祖克曼還表示,西蒙斯在文藝復(fù)興科技公司保持著扁平化的組織結(jié)構(gòu),鼓勵進(jìn)行合作和保持透明。這一理念也延伸到了文藝復(fù)興科技公司的薪酬上,該公司根據(jù)其“大獎?wù)隆被穑∕edallion Fund)的業(yè)績而不是個人成就來支付員工薪酬。

另一位前高管告訴祖克曼:“按照華爾街的標(biāo)準(zhǔn),詹姆斯并不貪婪。因此,高層人員大多都很開心,不會互相爭斗?!?/p>

西蒙斯于2010年辭去文藝復(fù)興科技公司首席執(zhí)行官的職務(wù),并于2021年卸任董事長一職,同時將更多的注意力轉(zhuǎn)向慈善事業(yè)。

在2019年麻省理工學(xué)院(MIT)的一系列演講里,他回顧了自己的職業(yè)生涯,重點介紹了他一路走來引入金融領(lǐng)域的人才。

西蒙斯說:“我最大的貢獻(xiàn)是招聘了出類拔萃的年輕人。我們有出色的領(lǐng)導(dǎo)者,他們將再接再厲,把握好每一次機(jī)遇。”(財富中文網(wǎng))

譯者:中慧言-王芳

“量化之王”、文藝復(fù)興科技公司(Renaissance Technologies)的創(chuàng)始人詹姆斯·西蒙斯于2024年5月10日去世,享年86歲。他憑借自己的數(shù)學(xué)天才和從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律的能力,永遠(yuǎn)地改變了華爾街。

雖然他的交易和定量分析策略受到了嚴(yán)格審查,但多年來他也分享了一些管理和領(lǐng)導(dǎo)力方面的經(jīng)驗。2010年,他提出了五項“指導(dǎo)原則”:

1. “嘗試一些新事物;不要隨波逐流。我不是一個跑得很快的人。如果在研究同一個問題的N個人中,我只是其中之一,那么我獲勝的可能性就很小。如果我能夠在新領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)新問題,那我就有機(jī)會勝出?!?/p>

2. “與最聰明的人為伍。當(dāng)你看到這樣的人才時,盡自己所能讓他們加入你的團(tuán)隊。這樣可以擴(kuò)大你的影響力,與優(yōu)秀的人共事通常很有趣?!?/p>

3. “以美為導(dǎo)向。這顯然適用于做數(shù)學(xué)題或?qū)懺姼?,但也適用于打造一個能夠?qū)崿F(xiàn)高效運行、出色完成使命的組織?!?/p>

4. “不要輕言放棄。有些事情所需的時間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人們最初的預(yù)期。如果追求的目標(biāo)值得為之奮斗,那就堅持下去?!?/p>

5. “希望好運降臨!”

2022 年,西蒙斯在阿貝爾獎(Abel Prize)組織的一次活動上發(fā)表演講時,重申了這五項原則。他還指出,文藝復(fù)興科技公司在成立之初聘用了統(tǒng)計學(xué)家、物理學(xué)家、天文學(xué)家和數(shù)學(xué)家,并補(bǔ)充道:“我想說的是,你可以教物理學(xué)家金融,但無法教金融人士物理?!?/p>

《華爾街日報》(Wall Street Journal)的格雷戈里·祖克曼曾經(jīng)寫過一本關(guān)于西蒙斯的書。他說,事實上,文藝復(fù)興科技公司很少招聘人手來填補(bǔ)空缺,而是尋找頂尖人才(假定他們能夠找到改進(jìn)公司量化交易的方法)。但他激勵杰出人才的能力也很突出。一位前高管告訴祖克曼:“這無關(guān)他的天才,而關(guān)乎他管理人才的能力。”

祖克曼還表示,西蒙斯在文藝復(fù)興科技公司保持著扁平化的組織結(jié)構(gòu),鼓勵進(jìn)行合作和保持透明。這一理念也延伸到了文藝復(fù)興科技公司的薪酬上,該公司根據(jù)其“大獎?wù)隆被穑∕edallion Fund)的業(yè)績而不是個人成就來支付員工薪酬。

另一位前高管告訴祖克曼:“按照華爾街的標(biāo)準(zhǔn),詹姆斯并不貪婪。因此,高層人員大多都很開心,不會互相爭斗?!?/p>

西蒙斯于2010年辭去文藝復(fù)興科技公司首席執(zhí)行官的職務(wù),并于2021年卸任董事長一職,同時將更多的注意力轉(zhuǎn)向慈善事業(yè)。

在2019年麻省理工學(xué)院(MIT)的一系列演講里,他回顧了自己的職業(yè)生涯,重點介紹了他一路走來引入金融領(lǐng)域的人才。

西蒙斯說:“我最大的貢獻(xiàn)是招聘了出類拔萃的年輕人。我們有出色的領(lǐng)導(dǎo)者,他們將再接再厲,把握好每一次機(jī)遇?!保ㄘ敻恢形木W(wǎng))

譯者:中慧言-王芳

Jim Simons, the legendary “Quant King” who founded Renaissance Technologies, died on May 10 at the age of 86, after forever changing Wall Street with his genius for math and finding patterns in data.

While his trading and quantitative analysis strategies have been heavily scrutinized, he has also shared several management and leadership lessons over the years. In 2010, he laid out five “guiding principles“:

1. “Do something new; don’t run with the pack. I am not such a fast runner. If I am one of N people all working on the same problem, there is very little chance I will win. If I can think of a new problem in a new area, that will give me a chance.”

2. “Surround yourself with the smartest people you can find. When you see such a person, do all you can to get them on board. That extends your reach, and terrific people are usually fun to work with.”

3. “Be guided by beauty. This is obviously true in doing mathematics or writing poetry, but it is also true in fashioning an organization that is running extremely well and accomplishing its mission with excellence.”

4. “Don’t give up easily. Some things take much longer than one initially expects. If the goal is worth achieving, just stick with it.”

5. “Hope for good luck!”

During a 2022 speech at an event organized by the Abel Prize for mathematics, Simons echoed those five principles and also noted that RenTech hired statisticians, physicists, astronomers, and mathematicians in its early years, adding that “I like to say that you can teach a physicist finance, but you can’t teach a finance person physics.”

In fact, RenTech rarely hired to fill a need and instead sought top talent with the assumption they would find ways to improve its quant trading, according to the Wall Street Journal‘s Gregory Zuckerman, who wrote a book about Simons. But his ability to motivate all those brilliant minds also stood out. A former senior executive told Zuckerman that “It’s not his genius. It’s his ability to manage genius.”

Zuckerman also said Simons maintained a flat organizational structure at RenTech that encouraged collaboration and transparency. That philosophy also extended to RenTech’s compensation, in which employees were paid based on its Medallion Fund’s results rather than focusing on individual achievements.

“By Wall Street standards, Jim wasn’t greedy,” another former executive told Zuckerman. “So senior guys were mostly very happy and didn’t fight with each other.”

Simons resigned as RenTech’s chief executive in 2010 and retired as chairman in 2021, while turning more attention to his philanthropy.

In a series of talks at MIT in 2019, he reflected on his career, highlighting the people he brought onboard along the way.

“My biggest contribution was to hire great young people into the business,” he said. “We have great leaders, and they carried on. They haven’t missed a beat.”

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