綠色動力：清潔能源領域的新技術與新機會
王昉
2024-09-14
2024年《財富》40U40創(chuàng)想會活動現(xiàn)場。從左至右依次為：纖納光電聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO姚冀眾、江行智能CEO龐海天、清新資本創(chuàng)始合伙人胡宇晨、《財富》上海執(zhí)行主編王昉。
清潔能源已經成長為一個巨大的產業(yè)賽道，新技術、新材料、新市場都在孕育新的創(chuàng)業(yè)和投資機會。在9月5日于上海舉行的《財富》40U40創(chuàng)想會上，《財富》上海執(zhí)行主編王昉與江行智能CEO龐海天、纖納光電聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO姚冀眾、清新資本創(chuàng)始合伙人胡宇晨就清潔能源領域涌現(xiàn)的新技術、新投資機會展開了討論。以下為編輯后的討論實錄：
讓電力系統(tǒng)變得更智能
邊緣計算是一種新型的數(shù)據(jù)處理方式。在傳統(tǒng)的集中式云計算中，數(shù)據(jù)需要從各種終端設備（如個人電腦、手機等）收集，然后傳輸?shù)竭h程的中央數(shù)據(jù)中心進行處理和存儲。這種方式會面臨延遲、帶寬限制、數(shù)據(jù)安全和隱私等挑戰(zhàn)。與之相對，邊緣計算將數(shù)據(jù)處理工作放在離數(shù)據(jù)源更近的地方，無需發(fā)送到數(shù)據(jù)中心去處理，因此可以滿足高速、低延時的數(shù)據(jù)處理需求。
江行智能自2018年成立至今，一直致力于將邊緣計算應用于電力場景，覆蓋發(fā)電、輸配電，以及實時化運行調控等環(huán)節(jié)。幾大國有發(fā)電集團和電網公司都運用它的技術。在這次的40U40暢想會上，江行智能CEO龐海天解釋了為何光伏、風電等新能源的快速發(fā)展，給邊緣計算提供了更多的用武之地。
王昉：在中國，新能源——包括光伏和風機——的裝機量在迅速增長，已經超過了傳統(tǒng)的煤電裝機量，但新能源的實際發(fā)電量占整體發(fā)電量的比重依然遠遠不及煤電。一個主要原因是新能源要“靠天吃飯”，依賴自然光和風，所以具有波動性和不可預測性，對電力系統(tǒng)的消納能力和適應性提出了很高要求。這是不是給邊緣計算和江行智能創(chuàng)造了巨大的機遇？
龐海天：是的。我們國家高度依賴煤電，70%-80%的電都是燒煤發(fā)的，雖然產生了大量二氧化碳的排放，但發(fā)電很穩(wěn)定，一鏟子煤發(fā)生多少電都是非常穩(wěn)定，只有負荷側——就是用電側——是不穩(wěn)定的。
但是新能源一旦進來之后，整個系統(tǒng)從發(fā)電側到用電側都不可控了。在發(fā)電測，什么時候刮風、什么時候有一片云彩、什么時候放晴，都是不可預測的。能否接受、消納更高比例的新能源對電力系統(tǒng)就是一個很大的挑戰(zhàn)。我們歷史上也出現(xiàn)過新能源裝機量上去了，但是棄風棄光嚴重的情況，用不了就浪費掉了，對發(fā)電投資者，對電網，對整個社會來說都意味著損耗。
怎樣才能更好地消納新能源呢？一是電網的規(guī)劃，另外是智能化的調控技術，再配上類似于儲能這樣一些可以調控的蓄水池。但是儲能就像一個巨大的充電寶，它什么時候充，什么時候放，跟風、光，跟下游負荷側需求的變化都高度相關。過去煤電為主，我們可以管住一頭，調控另一頭；新能源每一頭都高度波動，就需要更加智能化調控的系統(tǒng)，這對整張電網來講也是新的課題。可以說從這個角度來講，中國是走進了無人區(qū)。在世界這么多國家和地區(qū)，沒有一個地方像咱們國家一樣，有這么龐大、復雜，保證先進的電力系統(tǒng)。
王昉：除了能源電力行業(yè)之外，還有哪些重要場景可以用到邊緣計算？
龐海天：在整個電力能源大概念之內，我覺得還有一個新增市場，就是之前我們都沒有太關注的電力負荷市場。我們關注到一個很大的動態(tài)，就是電動汽車越來越多，它們的電力系統(tǒng)都是一個一個小充電寶，此外有越來越多的分布式光伏、工商業(yè)儲能，還有樓宇當中的空調，這些都是有彈性的可調負荷。在過去，這部分資源完全沒有被利用起來。怎么樣把這部分資源用起來，使得整個社會的用電成本更低，電網趨于穩(wěn)定，是非常值得重視的方向，也是我們正在結合電力市場改革正在做的事情。
探索下一代光伏技術
在光伏行業(yè)，鈣鈦礦是漸漸進入主流視野的一種前沿技術路線。雖然業(yè)界對它達到技術成熟并大規(guī)模量產所需的時間存在分歧，但都認同這種新材料能實現(xiàn)比光伏的傳統(tǒng)材料——晶硅——更高的能源轉化率。
成立于2015年的纖納光電是引領鈣鈦礦從實驗室走向量產的龍頭企業(yè)。該公司的全球首條百兆瓦鈣鈦礦生產線于2022年正式量產。在此次40U40暢想會上，纖納光電聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO姚冀眾與我們探討了這個技術路線對于光伏行業(yè)的意義。
王昉：能否首先用簡單的語言解釋一下，鈣鈦礦是什么？
姚冀眾：首先我解釋一下，鈣鈦礦不是一種礦，而是一種人工合成的有機無機雜化的納米材料。為什么叫鈣鈦礦？是因為這個材料的晶體結構和鈦酸鈣化合物的材料晶體結構是一樣的，中文命名時，把具有相同這類晶體結構的材料都統(tǒng)稱為鈣鈦礦。
為什么鈣鈦礦對光伏有重大意義？光伏是綠色能源，使用過程中是純綠色的，但晶硅光伏的生產過程本身，卻不那么綠色和環(huán)保。鈣鈦礦是第三代光伏半導體材料，生產過程中需要的原材料的用量只有晶硅材料的1/100，能耗也只有幾百分之一，都是幾個數(shù)量級的下降，所以我們的價格可以做到極低。哪怕晶硅行業(yè)、光伏行業(yè)內卷到了現(xiàn)在這個程度，大家買一個光伏的產品已經和買一個玻璃的價錢差不多了，這種情況下，鈣鈦礦還能夠有利潤。
另外鈣鈦礦作為人想出來的半導體材料，可以對光電性能、半導體性能進行調控。現(xiàn)在大家見到的光伏板都是單層的，而鈣鈦礦可以調節(jié)成針對不同波長吸收光譜，可以極大地突破單層太陽能電池的轉化效率。大家現(xiàn)在買到的太陽能電池板的轉化率可能在23%-25%，但是三五年之后，可以買到疊層的光伏太陽板，可以做到30%-40%，甚至是50%。
王昉：中國光伏業(yè)正在經歷一場產能過剩導致的價格戰(zhàn)。鈣鈦礦這種新的技術路線能幫助這個產業(yè)擺脫同質化的競爭嗎？
我以前是浙江大學光電系的，是中國最早的自己培養(yǎng)的，本科就開始學光伏，而且就是從晶硅開始學的。我入行很早，2006年，那時候干光伏的人非常少，我們導師帶著我們去現(xiàn)場看光伏是怎么生產的，光伏電站是怎么建設的。到今天為止，光伏業(yè)四起三落，現(xiàn)在是第四落，在這個過程當中，內憂外患太正常了，很多次了，產能過剩、落后產能出清、海外退補、反傾銷，各種各樣的事情，在這個行業(yè)來說已經習以為常。我相信這個行業(yè)有非常大的生命力，是可以緩過來的。
而緩過來，絕對不是單純的靠規(guī)模緩過來。中國的出口新三樣——光伏、鋰電和新能源車中，光伏可以說是技術長板最長，沒有短板的產業(yè)鏈，我們不怕任何海外技術與我們脫鉤。晶硅技術不是中國原創(chuàng)的，但現(xiàn)在有大量的工作都要在中國要做。中國鈣鈦礦領域或者晶硅領域的效率記錄，往往也是世界的最高效率記錄。
鈣鈦礦是晶硅的一種替代性或者顛覆性技術，在這個技術路線上我們國家也是在全球范圍之內領先的。以我們公司為例，在鈣鈦礦行業(yè)的影響力相對還是比較強的，也引領一些國際標準。這次產能出清，能不能給我們帶來一個用全新的鈣鈦礦技術替代現(xiàn)有技術的契機，我對此感到非常有信心，非常樂觀，我相信可能會在兩三年之內有一個明確的答案。
王昉：行業(yè)對鈣鈦礦什么時候成為主流的技術，也有不同的看法，有人說兩三年之內可能會，也有人說五年后？
姚冀眾：整個光伏行業(yè)的產值是萬億級別的，現(xiàn)在鈣鈦礦的產能可能千分之一都不到。在環(huán)境風云詭譎、風起云涌時，危機反而刺激更多人去尋找一些新的技術。當傳統(tǒng)的晶硅都能賺錢時，正常人是不會想搞一個新的技術的。傳統(tǒng)的晶硅賣一瓦虧一瓦，大家才會想未來的路在哪里，才會給我們創(chuàng)造了機會。
王昉：現(xiàn)在多家光伏大廠也紛紛表示要布局鈣鈦礦，他們要下場了。這可能是很多年輕創(chuàng)業(yè)者都會碰到的問題：你怎么去應對與你正面競爭的大廠？現(xiàn)在壓力大嗎？
姚冀眾：不止光伏大廠下手要干，很多鋰電大廠、面板大廠都要做鈣鈦礦這件事情，從大的趨勢上來看，這是好事情，大廠都不放棄這個市場，就說明它有很大的確定性。只是鈣鈦礦以哪一種形式作為未來的技術存活下去——是單獨形成單層還是跟晶硅做疊層——大家可能會走不同的技術路線。
作為新的技術，我們要在里面研發(fā)的內容太多了，包括各種原材料，各種鈣鈦礦的配方，各種設備各種工藝都要調節(jié)，很難有一家大廠會把這些從頭到尾全都一網打盡，或者一網打盡所有的鈣鈦礦技術路線。未來哪一種鈣鈦礦的形式會成為真正可以落地的產品，這個還是要靠技術的領先性，在這個階段技術和跑得快是致勝法寶。我們真正的壓力在于如何快速提升鈣鈦礦技術的成熟度，明年可以用在1GW的電站嗎？明年可以賣出10GW嗎？這是我們技術要解答的問題。
在碳市場中尋找投資機會
清新資本專注于清潔能源、循環(huán)經濟領域的投資。在此次40U40創(chuàng)想會上，清新資本創(chuàng)始合伙人胡宇晨分享了他眼下最關注的細分賽道和技術路線。
王昉：能否講講您現(xiàn)在主要投資的方向？
胡宇晨：清新資本是專注于碳減排、碳中和領域專業(yè)的投資機構。我們目前是兩塊業(yè)務，第一塊是股權投資，就是VC，主要投資碳減排相關所有的領域，包括低碳能源技術應用，例如光伏、風電、鋰電池材料、氫能、新能源相關的產業(yè)鏈，還包括節(jié)能減排的設備、技術以及循環(huán)經濟。第二塊業(yè)務是碳金融，我們有碳交易業(yè)務，主要是針對正在興起的自愿減排量的一級和二級交易。
王昉：最近一兩年，你們最關注的細分領域或新技術路線有什么？
胡宇晨：碳減排和碳中和領域覆蓋的面比較廣。光伏、鋰電這些相對成熟的領域可能不太會有太大的或者系統(tǒng)化的投資機會，會有散點式技術創(chuàng)新的機會。有一些領域有一些大的增量的或者系統(tǒng)化的投資機會，例如像江行智能涉及到的把AI與新能源、碳減排相結合的領域。
第二是新興市場，比如說我們專注的碳市場。中國碳市場2021年剛剛興起，今年開始增加力度，高能耗行業(yè)會陸陸續(xù)續(xù)從今年到明年納入強制控排市場。以前在減排或者環(huán)保領域，因為成本的問題而很難商業(yè)化的技術、設備，在新的環(huán)境下將可能尋找到一條比較成熟的商業(yè)化路徑，所以有可能在這個環(huán)節(jié)誕生一批新興的技術或者服務。
第三是一些出海機會。現(xiàn)在我們看到陸陸續(xù)續(xù)有新能源出海，前兩年是戶用儲能，今年可能成為一個工商業(yè)儲能出海的大年。、
王昉：眼下宏觀經濟壓力比較大，新能源板塊多多少少都出現(xiàn)了產能過剩價格下跌的問題，你作為投資人什么樣的感受？
胡宇晨：作為投資人還是很痛苦的，好的投資標的比較難找，確實是一個陣痛期。我覺得還需要找一個新的角度或者新的增量市場，比如碳市場。碳市場是一個證券化市場，底層資產就是國家發(fā)放的碳排放的額度和自愿減排量，通俗地講就是去增加高污染、高排放行業(yè)的成本，同時獎勵有降碳減排作用的行業(yè)或者資產。目前被懲罰的就是八大高污染行業(yè)，包括火電、鋼鐵、水泥、有色、石油、化工、造紙和航空，第一批獎勵的是六個行業(yè)，造林、森林的碳匯，海上紅樹林、海上風電、光熱儲能、礦井瓦斯再利用，還有公路隧道節(jié)能管理，接下來一到兩年陸陸續(xù)續(xù)還有20-30個行業(yè)被納入獎勵的范圍，而它們的減排量都可以在市場上做證券化。
舉兩個例子。一個被懲罰的行業(yè)是航空業(yè)，它可能明年會被納入強制控排。而要從源頭上減排，要加綠色航空燃料。按照歐盟的標準，到2027年這種燃料占比強制增加到3%，中國大概是接近1%，然后每年遞增。這會帶來非常大的成本，而航空公司如果不愿意付這個綠色溢價，就需要在碳市場去購買碳配額或者減排量。所以對高能耗行業(yè)的懲罰措施，會顯著提高它的排放成本，倒逼它在技術上、應用上、工藝上做出減碳的動作。
另一個例子是獎勵端的。我們投了一家綠色材料的公司，它用一種低碳凝膠配方作為原料，可以替代水泥。一是它使用廢渣，成本很低，毛利率大概是每噸五六十塊錢，而傳統(tǒng)水泥已經是零毛利。二是它沒有煅燒的過程，所以碳排減少90%，相當于把毛利率提升了50%，而碳減排也獲得了額外的獎勵。我們現(xiàn)在非常關注這一波新的結合，就是傳統(tǒng)行業(yè)在降碳上跟碳市場的結合。這能帶來超額的收益，帶來一個新興的增量市場。（財富中文網）
財富中文網所刊載內容之知識產權為財富媒體知識產權有限公司及/或相關權利人專屬所有或持有。未經許可，禁止進行轉載、摘編、復制及建立鏡像等任何使用。
