3月20日晚,負(fù)責(zé)樂視網(wǎng)IPO業(yè)務(wù)的保薦機構(gòu)平安證券近日接到罰單。深圳證監(jiān)局?jǐn)M對平安證券責(zé)令改正并暫停保薦機構(gòu)資格三個月,對樂視網(wǎng)IPO項目的保薦代表人和時任保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)定為不適當(dāng)人員5-10年,其他相應(yīng)的合規(guī)業(yè)務(wù)等相關(guān)人員被采取了監(jiān)管談話等措施。另外,中國證監(jiān)會擬決定:對樂視網(wǎng)定增項目中的保薦機構(gòu)中德證券給予警告,沒收業(yè)務(wù)收入566.04萬元,并處以1132.08萬元罰款。
樂視暴雷余波不斷,近期又牽扯出兩家券商。首先是負(fù)責(zé)樂視網(wǎng)IPO業(yè)務(wù)的保薦機構(gòu)平安證。深圳證監(jiān)局?jǐn)M對平安證券責(zé)令改正,并暫停保薦機構(gòu)資格三個月,對樂視網(wǎng)IPO項目的保薦代表人和時任保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)定為不適當(dāng)人員5-10年。其他相應(yīng)的合規(guī)業(yè)務(wù)等相關(guān)人員被采取了監(jiān)管談話等措施。
平安證券是樂視網(wǎng)IPO的主承銷商。早在2010年,它保薦樂視網(wǎng)上市,首發(fā)募集資金7.3億元。此次平安證券因2020年上市的樂視網(wǎng)被暫停3個月業(yè)務(wù),這將導(dǎo)致至少13個IPO項目受到影響。
另外,中德證券也牽涉其中。作為2016年樂視網(wǎng)定增項目中的保薦機構(gòu)和主承銷商,中德證券收到中國證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》。國證監(jiān)會擬決定:對中德證券責(zé)令改正,給予警告,沒收業(yè)務(wù)收入566.04萬元,并處以1132.08萬元罰款;對保薦代表人楊麗君、王鑫給予警告,并分別處以15萬元罰款。
證監(jiān)會表示,中德證券在樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行保薦業(yè)務(wù)中存在兩項問題,涉嫌未勤勉盡責(zé)。第一,未完整獲取和編制前十大客戶銷售情況;第二,未對業(yè)務(wù)發(fā)生的真實性進行有效核查。上述行為涉嫌違反《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》及2005年修訂的《中華人民共和國證券法》。
這些處罰是證券監(jiān)管部門意在進一步強化中介把關(guān)責(zé)任,督促其提升履職盡責(zé)能力。提升監(jiān)管工作成效,壓實資本市場證券中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任,其目的在于防范證券中介機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為的市場風(fēng)險,有利于解決保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高的問題。
目前平安證券給出的回應(yīng)難以服眾。針對被暫停保薦業(yè)務(wù)3個月一事,平安證券表示:“近十年來,公司已持續(xù)建立健全內(nèi)控機制,合規(guī)風(fēng)控水平持續(xù)提升。公司將本著客戶至上原則,依法依規(guī)的基礎(chǔ)上與監(jiān)管積極溝通,更好的服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展?!钡艘乃嫉囊稽c是,其提出的“公司將本著客戶至上原則”,易被誤解為被客戶“牽著鼻子走”,盲從客戶要求。
兩家券商由于樂視而面臨重大的訴訟。2022年1月,上海君盈資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)等兩千名原告向北京金融法院對樂視網(wǎng)等二十一名被告提起民事訴訟,案由為證券虛假陳述責(zé)任糾紛,要求樂視網(wǎng)賠償因其虛假陳述行為造成的投資損失共計45.71億元。并要求其他二十名被告承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,其中包括,3家券商(平安證券、中德證券、中泰證券)和3家會計師事務(wù)(華普天健、信永中和、利安達(dá)),連同賈躍亭等14名自然人。
毋庸置疑的是,這次證券公司被處罰必然加大了其應(yīng)訴的難度,加之康美藥業(yè)造假案一審宣判案例,平安證券、中德證券可能要做好最壞的準(zhǔn)備。
樂視財務(wù)造假一案是中國證券市場的反面教材。據(jù)報道,經(jīng)證監(jiān)會查明,樂視網(wǎng)連續(xù)十年虛增業(yè)績中,涉及非公開發(fā)行申報文件財務(wù)數(shù)據(jù)期間為2012至2014年及2015年1至6月。2012至2014年期間,樂視網(wǎng)分別虛增收入8965.33萬元、近2億元和3.52億元,虛增利潤8445.10萬元、1.93億元和3.43億元,占當(dāng)期披露利潤總額的37.04%、78.49%和470.11%。
2021年4月,中國證監(jiān)會公告稱,因一系列財務(wù)造假行為,決定對樂視網(wǎng)信息技術(shù)(北京)股份有限公司實際控制人、時任樂視網(wǎng)董事長賈躍亭,與時任樂視網(wǎng)財務(wù)總監(jiān)楊麗杰采取終身證券市場禁入措施。中國證監(jiān)會向其發(fā)出行政處罰書:對樂視網(wǎng)處以募集資金5%即2.4億元人民幣罰款;對樂視網(wǎng)實際控制人賈躍亭處以2.41億元人民幣罰款。
對投資者來說,監(jiān)管處罰與法院判決很重要,因為證券市場上“劣幣驅(qū)逐良幣”的博弈仍可能死灰復(fù)燃。監(jiān)管槍口要對準(zhǔn)險惡敵人。(財富中文網(wǎng))
作者王衍行為財富中文網(wǎng)專欄作家,中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、中國銀行業(yè)協(xié)會前副秘書長。
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編輯:徐曉彤