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泡沫之下,國內ChatGPT概念股成色堪憂

2023-03-01
朱霄

從A股ChatGPT板塊和AIGC板塊中總市值排名TOP6的八家公司的情況來看,國內企業(yè)此前仿佛點錯了科技樹的技能點,缺乏對類ChatGPT大語言模型的高額投入,眼下的各種利好邏輯更多還是建立在“如果”基礎上的假設,很多所謂的概念股還真的只是停留在概念相關層面。中國企業(yè)追隨迭代、規(guī)模生產的能力無須懷疑,但在美國堅定不移阻擊中國科技進步、產業(yè)升級的當下,一旦西方科技創(chuàng)新的擴散外溢被抑制住,我們下次還能跟得緊嗎?

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2016年,以移動互聯(lián)網(wǎng)為業(yè)務主線的中國“科技”公司們正發(fā)展得如火如荼,AlphaGo擊敗李世石,成為上一輪人工智能熱潮的標志性事件;羅振宇在年底的跨年晚會上,熱情洋溢地表示人工智能的三個基礎是算法、硬件、大數(shù)據(jù),而中國互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)發(fā)達,人口和數(shù)據(jù)量又十分龐大,且具備“規(guī)?;钡慕洕鷥?yōu)勢,那么“誰的數(shù)據(jù)更多、更精準,誰的技術怪獸就會被喂養(yǎng)得更強”,未來最牛的人工智能很可能就出現(xiàn)在中國。

那年,大黑馬Open AI剛成立不久,仍是一家非營利組織,其第一代GPT也尚未誕生。直到7年后,聊天機器人ChatGPT橫空出世,我們才發(fā)現(xiàn)人工智能的發(fā)展瓶頸是在大洋彼岸被打破的,并在此岸掀起了新一輪資本熱炒的蝴蝶效應。今年以來,同花順的ChatGPT概念板塊、AIGC(人工智能內容創(chuàng)作)概念板塊累計上漲近三成,成為2023年最熱的A股賽道。

但泡沫之下,這些概念股公司的成色如何呢?我選取了ChatGPT板塊和AIGC板塊中總市值排名TOP6的八家公司,做一個簡單的梳理歸納。

科大訊飛(002230.SZ)向來以“人工智能國家隊”自居,在ChatGPT國內走紅后幾乎第一時間就表示在算法、數(shù)據(jù)和算力三方面都“優(yōu)勢在我”,并宣布已在2022年12月份進一步啟動“生成式預訓練大模型”任務攻關,訊飛AI學習機、訊飛聽見等產品將于5月初發(fā)布。類似ChatGPT的大參數(shù)、大語言模型此前似乎不多見于科大訊飛的公開計劃中,它相對還是側重于人機語音交互相關的技術發(fā)展,例如語音與文字轉換、說話人與語種方言的識別等等。

三六零(601360.SH)是家老牌IT企業(yè),目前營收占比仍以互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務為主,但在2022年年初宣布將全面轉型為數(shù)字安全公司,聚焦數(shù)字化安全,致力于為中小微企業(yè)提供數(shù)字安全防護服務。此前應用到AI技術的場景不多,主要是所謂的“360安全大腦”,去年半年報披露的唯一AI項目即“安全大腦國家新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺”。創(chuàng)始人周鴻祎雖然前不久就ChatGPT熱點接受了媒體專訪,但公司的業(yè)務轉型方向似乎與ChatGPT的直接交匯點不多,短期看主要還是屬于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的360搜索。

同花順(300033.SZ)作為著名的“互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務提供商”,此前提出“All in AI”戰(zhàn)略,其開發(fā)的同花順AI開放平臺號稱可提供智能語音、智能客服、智能金融問答、智能投顧、智能質檢機、會議轉寫系統(tǒng)、智能醫(yī)療輔助系統(tǒng)等40多項人工智能產品及服務。同花順的最大優(yōu)勢在于其龐大的個人散戶和機構投資者客戶基礎,金融數(shù)據(jù)資源豐富,假以時日,有望通過付費的AI智能投顧等應用場景賺錢。

昆侖萬維(300418.SZ)是一家側重海外業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),主要產品包括瀏覽器平臺Opera、 K歌社交平臺StarMaker和移動游戲平臺Ark Games等,營業(yè)收入來源主要是社交網(wǎng)絡增值服務以及搜索、游戲、廣告等業(yè)務。AICG技術有望在其搜索、社交網(wǎng)絡業(yè)務中找到落地場景,譬如在音樂社交平臺上提供背景音樂、伴奏配樂、內容創(chuàng)作等功能,Opera瀏覽器也可接入ChatGPT功能。

軟通動力(301236.SZ)是一家軟件和信息技術服務公司,此前最大賣點在于深度合作華為、布局國產信創(chuàng)、推動“云戰(zhàn)略”全面落地,參與了華為的云、鴻蒙、歐拉、鯤鵬等生態(tài)系統(tǒng)構建,獲得過“華為云優(yōu)秀總經銷商”、“華為云優(yōu)秀Service Partner”等稱號,AI技術的C端應用落地相對著墨不多。

云從科技(688327.SH)是國內人工智能四小龍之一,實控人周曦在2014年以中科院“百人計劃”的身份被引入回國,建立了中科院人臉識別團隊。云從科技主攻AI視覺領域,從城市、銀行、機場等“刷臉”安防場景入手,但與另外三小龍一樣處于多年虧損狀態(tài),扭虧前景尚未明確,專門安排團隊來“燒錢”做類ChatGPT產品的可行性較低。

浪潮信息(000977.SZ)主要收入來源是服務器、存儲產品的銷售,其中2021年的人工智能服務器全球市場份額第一,達到20.9%,在中國市場份額超過50%。這一輪ChatGPT熱潮,可能會催生出對AI算力需求的進一步增長,構成對浪潮信息的主要利好邏輯。

完美世界(002624.SZ)是游戲公司,人工智能相關技術主要應用于游戲中的智能NPC、場景建模、AI劇情、AI繪圖等方面。ChatGPT的利好邏輯主要在于幫助公司進一步提升游戲研發(fā)效率、優(yōu)化玩家體驗。

央視新聞此前在一篇報道ChatGPT的推文中坦言:“從模型的規(guī)模到效果,中美技術上的差距還比較遠。”國內企業(yè)此前仿佛點錯了科技樹的技能點,缺乏對類ChatGPT大語言模型的高額投入,眼下的各種利好邏輯更多還是建立在“如果”基礎上的假設,很多所謂的概念股還真的只是停留在概念相關層面;哪怕像科大訊飛、云從科技等專業(yè)人工智能公司,其技術路線也普遍依賴特定應用場景,以具體任務為導向,可泛化性較低,往往是先定商業(yè)場景再做產品;而ChatGPT則不確定場景,是讓用戶自找方向,借助API(應用程序接口)被外界調用,從而能接入各類軟件應用,其終極目標是要打造通用人工智能。

七年磨一劍的Open AI此次展現(xiàn)出的長期主義精神,也可以被選進有關經營哲學、心靈雞湯的經典案例;而其模型每年十億美元計的訓練維護成本,更是令國內追隨者望而生畏。正如iPhone誕生,國內智能手機廠商緊隨其后;特斯拉之后,國內電動汽車廠商群雄并起;ChatGPT似乎要再次演繹出同樣的故事套路了,我從不懷疑中國企業(yè)追隨迭代、規(guī)模生產的能力,但首創(chuàng)性的爆款卻往往還是出現(xiàn)在對面。在美國堅定不移阻擊中國科技進步、產業(yè)升級的當下,一旦西方科技創(chuàng)新的擴散外溢被抑制住,我們下次還能跟得緊嗎?(財富中文網(wǎng))

作者朱霄為財富中文網(wǎng)專欄作家,任職于某券商金融衍生品部

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編輯:劉蘭香

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