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專欄 - 中國會計思考

咸魚、在華跨國公司和SEC禁令

鮑大雷 2014年01月27日

鮑大雷博士是北京大學(xué)光華管理學(xué)院的特邀教授,並擔(dān)任IMBA 項目聯(lián)合主任。鮑博士是中國的會計和審計問題的著名專家。在加入北京大學(xué)之前,他是普華永道會計師事務(wù)所在美國,新加坡和中國的合伙人。其博客網(wǎng)站是www.chinaaccountingblog.com.
中美會計跨境監(jiān)管僵局導(dǎo)致美國證券交易委員會決定暫停四大會計事務(wù)所中國成員所在美審計服務(wù),傷害的不僅是赴美上市的中國公司,還有在華經(jīng)營的外國跨國公司。一方面,中國公司赴美上市的進程將被迫延后,另一方面,在華外國跨國公司將無法獲得四大中國分支機構(gòu)的服務(wù)。

????不出所料,全球四大會計師事務(wù)所對美國證券交易委員會(SEC)日前作出的暫停審計服務(wù)六個月的判決怨聲載道。一家會計師事務(wù)所抱怨稱,“這是一個行業(yè)性問題,不是執(zhí)業(yè)本身的問題。”法官不同意,“如果這些事務(wù)所發(fā)現(xiàn)自己陷于巖石與險境之間,這是它們自己的選擇?!奔偃绶ü贀Q用一句粵語“食得咸魚抵得渴(吃咸魚,就不要怕口渴)”來說,或許四大會計師事務(wù)所的中國合伙人們就能更好地理解了。這些會計師事務(wù)所又不是一定要做在美上市中國公司的生意。

????現(xiàn)在它們只是叫叫屈,一旦禁令生效,真正受傷的將是它們的客戶以及這些客戶的投資者們。這些公司將由于無法出具經(jīng)審計財務(wù)報告而被趕出美國證交所。IPO將被迫延后,直到禁令期結(jié)束。融資也將被迫延后。幸運的是,上訴可能會拖很長一段時間。

????影響不只限于在美上市的中國公司。根據(jù)SEC禁令,四大會計師事務(wù)所中國成員所的審計服務(wù)也不能用于任何與SEC申報相關(guān)的文件中。果真如此,四大會計師事務(wù)所的中國成員所將不得再聯(lián)合美國會計師事務(wù)所為通用汽車(General Motors)、IBM等美國大型跨國公司提供審計服務(wù)。因此,在中國開展業(yè)務(wù)的跨國公司面臨的風(fēng)險會上升,而這對誰都沒好處。

????SEC試圖避免這種情況的出現(xiàn)。它們要求法院針對這些事務(wù)所實施終生禁令,禁止中國會計師事務(wù)所的審計比例超過50%。這樣的要求顯然是為了確保禁令不會阻止這些會計師事務(wù)所為跨國公司服務(wù)。法官不接受,頒布了全面禁止審計服務(wù)的6個月禁令。它意味著在禁令期內(nèi),這些會計師事務(wù)所不能為跨國公司客戶提供哪怕一個小時的服務(wù)。

????這個結(jié)果太糟糕了,不只是對會計師事務(wù)所,對于資本市場也如此。我希望SEC委員們在評估這項判決時能做出調(diào)整。法官表示他找不到法律依據(jù)來實施部分禁令;我希望SEC委員們能更有創(chuàng)造性一點。(財富中文網(wǎng))

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