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專欄 - 中國會計思考

中美會計跨境監(jiān)管有望打破僵局

鮑大雷 2013年01月05日

鮑大雷博士是北京大學光華管理學院的特邀教授,並擔任IMBA 項目聯(lián)合主任。鮑博士是中國的會計和審計問題的著名專家。在加入北京大學之前,他是普華永道會計師事務所在美國,新加坡和中國的合伙人。其博客網站是www.chinaaccountingblog.com.
中國監(jiān)管機構可能已經找到辦法,允許美方聯(lián)合檢查五大會計師事務所在華分支。估計未來兩個月內達成檢查協(xié)議的概率為40%。難點是對于檢查結果如何處置。

????我錯了。美國上市公司會計監(jiān)管委員會(PCAOB)本應于2012年12月31日完成對在該委員會注冊的海外會計師事務所的檢查。經美國證券交易委員會(SEC)批準,PCAOB此前早已將這一期限從2009年12月31日延后了三年。PCAOB沒能在最后期限前完成所有檢查,是因為它沒能和很多國家達成一致,尤其是中國。而且,它什么行動都沒有采取。

????我原以為PCAOB絕不會坐視不管,任由其墜落“檢查懸崖”。我原以為它可能會以法規(guī)形式,提議取消那些無法對其實施檢查的會計師事務所在PCAOB的注冊資格。但我什么也沒看到。PCAOB委員劉易斯?弗格森對路透社(Reuters)表示:“在最后期限前我們有過很多交流,試圖完成這一切?!备ジ裆嘎?,中國監(jiān)管機構正在評估去年11月份PCAOB的一項提議,“有些進展”,“問題數(shù)量……也已顯著減少”。

????我猜測中國監(jiān)管機構可能已找到辦法,允許聯(lián)合檢查。難點是對于檢查結果如何處置。中國監(jiān)管機構會堅持由它們單獨處罰違規(guī)的中資審計機構。當初中國內地與香港協(xié)商將H股審計服務向中資審計機構開放的過程中,中國內地就一直堅持這一點。對于中國監(jiān)管機構而言,讓外國監(jiān)管機構處罰中國會計師事務所是無稽之談。但我認為,PCAOB必須保留處罰會計師事務所的權力。雖然PCAOB可以取消那些拒不聽命的事務所的注冊資格,但這一手段可能無法有效地制止審計違規(guī)。這種“判死刑”的處罰過于嚴厲,會計師事務所們完全可以假定,PCAOB永遠都不會用到這一懲罰措施。

????我估計這些談判很快會結束,很可能是在中國春節(jié)之前。PCAOB承受的壓力會越來越大,必須做點什么。SEC的文件顯示,中國監(jiān)管機構在談判中故意拖延,根本不想達成什么協(xié)議,我想PCAOB應該不想被人當傻子耍。

????從中國方面來看,有跡象顯示,中國已經意識到需要放開進入海外資本市場的渠道。中國證監(jiān)會(CSRC)宣布降低境外上市門檻,減輕中國公司赴海外直接上市的難度。這與我最近的改革呼吁不謀而合。但中國證監(jiān)會的這一政策調整可能會吸引更多公司轉赴香港,而非美國交易所上市。

????假如中美能就審計檢查達成一致,要找到辦法解決審計工作文件爭議似乎就是順理成章的事了;SEC針對四大會計師事務所(Big Four)和德豪國際(BDO)中國成員所大華提起的行政訴訟之核心正是審計工作文件。如果PCAOB當前的協(xié)商談判能取得成果,我估計SEC的訴訟案將很快結案。

????雖然我對“檢查懸崖”的預測落了空,估計未來兩個月內達成檢查協(xié)議的概率為40%,而PCAOB不得不提議取消問題事務所注冊資格的概率為60%。即便PCAOB提議取消注冊資格,在美國上市的中國公司也不會立刻摘牌,可能至少還會有一年的外交公關時間。

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